معاينة أرباح الربع الثاني لسهم Moog (MOG.A): ما الذي تتوقعه يوم الجمعة

ملخص سريع

• سجّلت Moog مبيعات قياسية في الربع الأول من عام 2026 بلغت 1.10 مليار دولار، بارتفاع 21.2% على أساس سنوي
• رُفعت توقعات المبيعات للعام الكامل 2026 إلى 4.3 مليار دولار؛ وارتفع توجيه ربحية السهم (EPS) إلى 10.20 دولار
• بلغت طلبات الربع الأول 2.3 مليار دولار، مما دفع أوامر الانتظار لفترة 12 شهرًا للارتفاع بنسبة 30% إلى مستوى قياسي عند 3.3 مليار دولار
• يتوقع المحللون ربحية سهم (EPS) للربع الثاني بقيمة 2.36 دولار على إيرادات بلغت 1.03 مليار دولار — وهو انخفاض تسلسلي مقارنةً بالربع الأول
• يُصنّف ثلاثة من أربعة محللين سهم MOG.A بوصفه شراءً، مع سعر مستهدف إجماعي عند 324.50 دولار

تتجه Moog نحو تقرير أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2026 يوم الجمعة، مدعومةً بأحد أقوى الأرباع في تاريخها. والسؤال الآن هو ما إذا كانت الشركة قادرة على الحفاظ على هذا الزخم — أو الاقتراب منه على الأقل.

Moog Inc., MOG-A

تتوقع وول ستريت ربحية سهم (EPS) للربع الثاني بقيمة 2.36 دولار على إيرادات بلغت 1.03 مليار دولار. وهو ما يمثل نموًا على أساس سنوي بنسبة 35% و10% على التوالي. غير أن ذلك يمثل تراجعًا مقارنةً بالربع الأول، حين سجّلت Moog 2.63 دولار للسهم على إيرادات بلغت 1.10 مليار دولار، متجاوزةً التوقعات بنسبة 22% و12%.

كان التراجع التسلسلي متوقعًا. والأهم من ذلك هو ما إذا كانت الإدارة قادرة على الحفاظ على هامش الربح وتحديث المستثمرين بشأن أوامر الانتظار.

تُشكّل أوامر الانتظار جزءًا كبيرًا من هذه القصة. بلغت طلبات الربع الأول 2.3 مليار دولار، مما دفع أوامر الانتظار لفترة 12 شهرًا للارتفاع بنسبة 30% إلى مستوى قياسي عند 3.3 مليار دولار. هذا المستوى من الرؤية نادر، ويمنح الشركة ما تستند إليه حين تتراجع الأرقام الفصلية.

في أعقاب ذلك الربع القياسي، رفعت Moog توقعات مبيعاتها للعام الكامل 2026 إلى 4.3 مليار دولار، ورفعت توجيه ربحية السهم (EPS) المعدّلة إلى 10.20 دولار من 10.00 دولار. وظل توجيه هامش التشغيل المعدّل ثابتًا عند 13.4%.

انتصارات برنامج الفضاء تُضاف إلى القصة

من أبرز اللحظات في تاريخ Moog الأخير، كان إطلاق مهمة Artemis II بنجاح في الثاني من أبريل. وقد زوّدت Moog المهمة بأنظمة التحكم في متجه الدفع، ومشغّلات نظام إلغاء الإطلاق، وتقنيات التحكم في السوائل.

سيُصغي المستثمرون لأي مستجدات حول ما إذا كان هذا الدور البارز سيتحول إلى عقود إضافية مع ناسا أو أعمال في الفضاء التجاري.

كما أتمّت الشركة الاستحواذ على COTSWORKS بقيمة 63 مليون دولار، وهي شركة تصنع أجهزة إرسال واستقبال بصرية ليفية مصلّبة لبرامج الفضاء والدفاع. يُوسّع هذا الاستحواذ قدرات Moog في معالجة البيانات الرقمية ذات النطاق الترددي العالي للمنصات الدفاعية المدمجة، وسيرغب المحللون في معرفة مدى تقدّم عملية الدمج.

نمو عبر القطاعات الثلاثة

كان انتشار Moog عبر أسواق الفضاء والطيران جزءًا محوريًا من قصتها. في السنة المالية 2025، أدرّ قطاع الفضاء والدفاع 1.113 مليار دولار، وقطاع الطائرات العسكرية 888 مليون دولار، وقطاع الطائرات التجارية 904 ملايين دولار. ونما القطاعات الثلاثة — وتصدّر قطاع الطائرات التجارية بنمو 15%، فيما نما القطاعان الآخران بنسبة 9% لكل منهما.

هذا النمو المتسق متعدد القطاعات هو ما دفع السهم للارتفاع بنسبة 84% خلال العام الماضي، وهو السبب في تداوله الآن قرب أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعًا عند 354.20 دولار. ويبلغ السعر الحالي 297.45 دولار.

يُشير مضاعف السعر إلى الأرباح الآجل البالغ 29.69x والنمو المتوقع لربحية السهم بنسبة 41% إلى أن التوقعات مرتفعة. ويُصنّف ثلاثة من أربعة محللين السهم بوصفه شراءً، مع سعر مستهدف إجماعي عند 324.50 دولار — مما يعني ارتفاعًا محتملًا بنحو 9% من المستويات الحالية.

ظلّت تقديرات ربحية السهم (EPS) ثابتة خلال الأسبوع الماضي والستين يومًا الماضية، مما يُشير إلى قناعة راسخة لدى المحللين قُبيل صدور النتائج.

يبلغ هامش إجمالي الربح 27.3%، وستكون قدرة الشركة على الحفاظ عليه مع توسيع الإنتاج نقطة بيانات محورية يوم الجمعة.

تُصدر Moog نتائج أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2026 يوم الجمعة، في ظل مراقبة المحللين لاتجاهات الهامش وتحديثات أوامر الانتظار وأي مراجعة للتوجيهات باعتبارها المحاور الرئيسية.

The post Moog (MOG.A) Stock Q2 Earnings Preview: What to Expect Friday appeared first on CoinCentral.