تحليل البيتكوين الكسري يشير إلى $45K بحلول 2026، لكن الرسوم البيانية لا تؤيد ذلك!

بيتكوين في منتصف واحدة من أعمق التصحيحات في تاريخه الحديث الآن.

انخفضت أكبر عملة مشفرة في العالم من أعلى مستوى على الإطلاق عند 126,000 دولار إلى ما دون 100,000 دولار - وهو عتبة تجاوزها لأول مرة منذ حوالي عام. بقيمة قريبة من 87,000 دولار وقت الصحافة، ظلت معنويات السوق هشة مؤخراً، مع مؤشرات متعددة تشير إلى مزيد من المخاطر الهبوطية على الرسوم البيانية.

نمط فركتلي يشير إلى انخفاض أعمق

وفقاً لمؤشر دورة بيتكوين المتكررة الذي تتبع تاريخياً مراحل الصعود والهبوط للأصل بدقة ملحوظة، دخلت بيتكوين أخيراً المنطقة الهبوطية.

حدد النمط بشكل صحيح قمة السوق في 10 أكتوبر وانخفاضها اللاحق. بناءً على هذا التحليل، يمكن أن تمتد المرحلة الهبوطية حتى 16 أكتوبر 2026.

وفقاً لـ جواو ويدسون، يتوقع نموذج الفركتال قاعاً محتملاً بين 40,000 دولار و 45,000 دولار. ومع ذلك، حذر قائلاً،

احتمال مثل هذا الانخفاض يبقى محل نقاش ساخن على الرغم من ذلك. في الواقع، يجادل العديد من المحللين بأن دورة بيتكوين الأربع سنوات - التي طالما اعتُبرت محركاً للتقلبات الرئيسية في السوق - قد ضعفت بشكل كبير أو اختفت تماماً.

السياق التاريخي - تصحيح بسيط أم دورة رئيسية؟

تتبع حركة بيتكوين [BTC] السائدة عن كثب دورة 2021 بناءً على نمط الأربع سنوات. ومع ذلك، سلطت البيانات التاريخية الضوء أيضاً على تمييز مهم.

على مدار تاريخ بيتكوين، بقيت مراحل التصحيح البسيطة عادةً ضمن نطاق انخفاض بنسبة 35٪. كان سوق الهبوط في 2021 مختلفاً على الرغم من ذلك. خاصة وأنه مثل تصحيح دورة رئيسية أدى في النهاية إلى خسارة 77٪ من قمة بيتكوين البالغة 69,000 دولار.

يقع استرجاع فيبوناتشي الحالي لبيتكوين بنسبة 32٪ من 126,000 دولار ضمن النطاق النموذجي لهذه التصحيحات البسيطة.

هذا يعني أن الانخفاض قد يقترب من قاعه الطبيعي. ومع ذلك، إذا ثبتت دقة توقع الفركتال وانخفضت بيتكوين إلى نطاق 40,000 - 45,000 دولار، فإن الانخفاض الإجمالي سيصل إلى 64٪ إلى 68٪. سيكون هذا مؤشراً على تصحيح دورة رئيسية، بدلاً من تراجع بسيط.

لماذا قد تكون هذه المرة مختلفة

تشير المقاييس الرئيسية خارج السلسلة الرئيسية إلى أن مثل هذه الحركة المتطرفة أقل احتمالاً على الرغم من ذلك.

على سبيل المثال - كشف اتجاه التراكم/التوزيع (ADL) عن عدم وجود علامات قوية لضغط بيع عدواني. في 2021، تزامن انخفاض بيتكوين مع توزيع واضح حيث انخفض الحجم خارج السلسلة الرئيسية من 9.8 مليون BTC إلى حوالي 4 مليون BTC.

على العكس من ذلك، بالكاد تحرك حجم التداول الحالي - انزلق فقط من 17.63 مليون BTC إلى 17.52 مليون BTC. هذا الاكتشاف يفشل في تأكيد مرحلة توزيع رئيسية.

بدا أيضاً أن مؤشر انحراف المتوسط المتحرك MACD ينقل قصة أكثر دقة.

بينما لا تزال تومض إشارات هبوطية، تحول مخطط MACD من الأحمر الداكن إلى درجات أفتح - وهو انتقال غالباً ما يسبق الانتعاش الصعودي.

ما هو الفرق المؤسسي؟

تغيرت الظروف الاقتصادية العالمية بشكل ملموس منذ 2021، خاصة فيما يتعلق بالمشاركة السيادية والمؤسسية.

أصبح اعتماد بيتكوين أكثر سائداً. يمكن إثبات ذلك من خلال الموافقة على وإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين الفورية في ولايات قضائية رئيسية بما في ذلك الولايات المتحدة وهونغ كونغ.

دفع الطلب المؤسسي الأمريكي وحده ما يقدر بـ 116.58 مليار دولار إلى التشفير. في الوقت نفسه، توسع المعروض النقدي العالمي M2 إلى حوالي 147 تريليون دولار أيضاً.

تاريخياً، يتدفق مثل هذا التوسع في السيولة إلى أصول المخاطرة - وهي ديناميكية قد تدعم بشكل مادي تعافي بيتكوين وتتحدى السرد الفركتلي الهبوطي.

أفكار ختامية

• بدا نمط فركتلي متكرر يشير إلى أن بيتكوين قد تبقى هبوطية للأشهر العشرة القادمة.
• يمكن أن يوازن الطلب المؤسسي المتزايد والسيولة العالمية المتوسعة الضغط الهبوطي.