الملخص:
- عالجت Zedcex و Zedxion مليار دولار في معاملات العملة المستقرة المرتبطة بالحرس الثوري الإيراني بين عامي 2023 و 2025.
- بلغت التدفقات المرتبطة بالحرس الثوري الإيراني ذروتها عند 87٪ من إجمالي حجم البورصة في عام 2024 قبل أن تنخفض إلى 48٪ في عام 2025.
- حولت البورصات أكثر من 10 ملايين دولار مباشرة إلى ممول الحوثيين الإرهابي الخاضع للعقوبات الأمريكية سعيد الجمل.
- بابك زنجاني، الذي خضع سابقاً للعقوبات بتهمة غسل مليارات الدولارات، مرتبط بـ Zedxion من خلال السجلات المؤسسية.
عالجت بورصتان للعملات المشفرة مسجلتان في المملكة المتحدة ما يقارب مليار دولار في معاملات العملة المستقرة المرتبطة بفيلق الحرس الثوري الإسلامي الإيراني بين عامي 2023 و 2025.
كشفت أبحاث مختبرات TRM أن Zedcex و Zedxion عملتا كشركات واجهة للمنظمة العسكرية الخاضعة للعقوبات، حيث تعاملتا مع أموال تمثل 56٪ من إجمالي حجم معاملاتهما.
الهيكل المؤسسي يخفي الواقع التشغيلي
تأسست Zedcex Exchange Ltd و Zedxion Exchange Ltd في المملكة المتحدة ككيانين قانونيين منفصلين لكنهما عملا كعملية واحدة.
حصلت Zedxion على تأسيسها في مايو 2021، حيث تولى بابك مرتضى الإدارة في أكتوبر من نفس العام.
فرضت السلطات الأمريكية والأوروبية عقوبات سابقاً على بابك مرتضى زنجاني في عام 2013 لتوجيه الأموال إلى شركة تابعة للحرس الثوري الإيراني.
تأسست Zedcex في منتصف عام 2022، بعد أيام من خروج زنجاني رسمياً من Zedxion. تشاركت كلتا الشركتين عناوين مكاتب افتراضية متطابقة وأدرجتا نفس المدير الخلف.
قدمت البورصات حسابات خاملة حتى يونيو 2025 على الرغم من معالجة مليارات الدولارات في معاملات العملات المشفرة.
سمح هذا الهيكل المنسق للعملية بالانتشار عبر عدة قشور قانونية مع الحفاظ على سيطرة موحدة.
تضيف خلفية زنجاني كممول للتهرب من العقوبات سياقاً لأنشطة البورصات. ألقت السلطات الإيرانية القبض عليه لاختلاس ملايين الدولارات من شركة النفط الوطنية الإيرانية.
تم تخفيف حكمه في عام 2024 بعد سداد الأموال. بحلول عام 2025، ظهر زنجاني من جديد من خلال مجموعة DotOne Holding، التي تعمل عبر قطاعات العملات المشفرة والخدمات اللوجستية والاتصالات.
تحليل البلوكشين يكشف عن روابط الحرس الثوري الإيراني
ربطت مختبرات TRM المحافظ المنسوبة إلى Zedcex مباشرة بالعناوين التي حددتها السلطات الإسرائيلية كممتلكات للحرس الثوري الإيراني بموجب أمر المصادرة الإدارية ASO-43/25.
أصدر المكتب الوطني لمكافحة تمويل الإرهاب هذا الأمر في 1 سبتمبر 2025. أدرجت Tether لاحقاً العديد من عناوين المحافظ هذه في القائمة السوداء.
زادت التدفقات المرتبطة بالحرس الثوري الإيراني عبر البورصات من 24 مليون دولار في عام 2023 إلى 619 مليون دولار في عام 2024. بلغت نسبة المعاملات المرتبطة بالحرس الثوري الإيراني ذروتها عند 87٪ من إجمالي الحجم في عام 2024.
في عام 2025، انخفض النشاط المرتبط بالحرس الثوري الإيراني إلى 410 مليون دولار، وهو ما يمثل 48٪ من إجمالي المعاملات مع توسع الأنشطة الأخرى.
أجرت البورصات جميع التحويلات تقريباً بـ USDT على بلوكتشين TRON. وجهت المحافظ الأموال بين العناوين التي يسيطر عليها الحرس الثوري الإيراني وخدمات العملات المشفرة الإيرانية بما في ذلك Nobitex و Wallex و Aban Tether.
احتفظت العديد من المحافظ بـ Zedxion (USDZ)، وهو توكن مربوط بالدولار يتم الترويج له من خلال قنوات تليجرام الناطقة بالفارسية. استخدم محللو TRM حيازات USDZ لرسم البنية التحتية للبورصة.
تكامل الدفع وروابط تمويل الإرهاب
تكاملت Zedxion مع Zedpay، وهو معالج دفع عبر الهاتف المحمول يعمل من تركيا. حافظت Zedpay على علاقات مع الكيانات المالية التركية بما في ذلك Vepara و Vakif Katilim.
علقت الجهات التنظيمية التركية ترخيص Vepara وسط مخاوف بشأن مكافحة غسل الأموال. وسع هذا التكامل البنية التحتية للعملات المشفرة إلى قدرات تسوية العملات الورقية.
كشف التحليل على السلسلة عن تحويلات مباشرة تتجاوز 10 ملايين دولار إلى سعيد أحمد محمد الجمل في أواخر عام 2024.
فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات على الجمل لتقديم دعم مادي للحرس الثوري الإيراني وتشغيل شبكة تهريب تدر إيرادات للحوثيين في اليمن. حدثت التحويلات دون توجيه وسيط من خلال وسطاء أو خلاطات.
استضافت ChainUp، وهي مزود بنية تحتية مقره سنغافورة، أجزاء من عمليات البورصة. سمحت هذه الخدمة ذات العلامة البيضاء بالتوسع السريع مع الحفاظ على بنية تحتية منفصلة للمحفظة لأنشطة متميزة.
مكّن النموذج الهجين البورصات من معالجة معاملات عالية القيمة مع تقديم نفسها كمنصات تداول تقليدية.
ظهر المنشور بورصات العملات المشفرة في المملكة المتحدة حركت مليار دولار للحرس الثوري الإيراني باستخدام العملات المستقرة، تكشف مختبرات TRM لأول مرة على Blockonomi.
المصدر: https://blockonomi.com/uk-crypto-exchanges-moved-1-billion-for-irans-irgc-using-stablecoins-trm-labs-reveals/
