Η Chaos Labs Αποχωρεί από τη Διαχείριση Κινδύνου της Aave Παρά την Πρόταση Ανανέωσης των $5M

Κύρια Σημεία

• Η Chaos Labs αποχωρεί από τη συνεργασία με την Aave παρά την πρόταση επέκτασης 5 εκατ. δολαρίων

• Στρατηγικές διαφορές και ανεπαρκής χρηματοδότηση οδηγούν στην απόφαση διαχωρισμού

• Η αναβάθμιση πρωτοκόλλου V4 διπλασιάζει τον φόρτο εργασίας και τις απαιτήσεις τεχνικής πολυπλοκότητας

• Ανεπαρκής κατανομή προϋπολογισμού σε σύγκριση με τα πρότυπα του κλάδου αναφέρεται ως κύριο ζήτημα

• Η Aave πλοηγείται σε κρίσιμη μεταβατική περίοδο χωρίς καθιερωμένο συνεργάτη διαχείρισης κινδύνων

Η Chaos Labs ολοκλήρωσε τη συνεργασία της για τη διαχείριση κινδύνων με την Aave, απορρίπτοντας μια επέκταση συνεργασίας 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Η αποχώρηση προέρχεται από θεμελιώδεις διαφωνίες σχετικά με τις προτεραιότητες στρατηγικής κινδύνου και την κατανομή πόρων. Αυτή η εξέλιξη αντιπροσωπεύει ένα σημαντικό σημείο καμπής για την Aave, η οποία βασιζόταν στη Chaos Labs για τρία συνεχόμενα χρόνια ολοκληρωμένης εποπτείας κινδύνων.

Αυξανόμενες Εντάσεις Μεταξύ Στρατηγικής και Λειτουργιών

Από τον Νοέμβριο του 2022, η Chaos Labs επέβλεπε τις παραμέτρους κινδύνου σε κάθε ανάπτυξη Aave V2 και V3 χωρίς να προκαλέσει σημαντικό κακό χρέος. Καθ' όλη τη διάρκεια αυτής της συνεργασίας, η συνολική κλειδωμένη αξία της Aave αυξήθηκε από 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε πάνω από 26 δισεκατομμύρια δολάρια. Το πρωτόκολλο διευκόλυνε πάνω από 2,5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικές καταθέσεις μαζί με περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε δραστηριότητα ρευστοποίησης.

Σύμφωνα με τη Chaos Labs, προέκυψαν θεμελιώδεις διαφορές σχετικά με το πώς θα πρέπει να δοθεί προτεραιότητα στη διαχείριση κινδύνων εντός των λειτουργιών της Aave. Η εταιρεία σημείωσε ότι οι επεκτεινόμενες ευθύνες σε συνδυασμό με την αποχώρηση μελών της ομάδας δημιούργησαν μη βιώσιμη λειτουργική πίεση. Η δομή της συνεργασίας δεν ταίριαζε πλέον με τα πρότυπα ποιότητας και το πλαίσιο παράδοσης της εταιρείας.

Καθ' όλη τη διάρκεια της τριετούς συνεργασίας, η Chaos Labs λειτούργησε το συμβόλαιο Aave με καθαρό οικονομικό έλλειμμα. Παρά τις προτεινόμενες βελτιώσεις προϋπολογισμού, οι προβλέψεις υποδείκνυαν συνεχιζόμενα αρνητικά περιθώρια δεδομένων των διευρυμένων λειτουργικών απαιτήσεων. Η εταιρεία αρνήθηκε είτε να υπονομεύσει την ποιότητα των υπηρεσιών είτε να συνεχίσει να επιδοτεί εσωτερικά τη συνεργασία.

Η Αναβάθμιση V4 Εισάγει Πρωτόγνωρες Προκλήσεις

Η επερχόμενη κυκλοφορία του V4 της Aave αντιπροσωπεύει μια θεμελιώδη αρχιτεκτονική ανακατασκευή που μεταβάλλει δραματικά τις ανάγκες διαχείρισης κινδύνων. Η νέα έκδοση ενσωματώνει καινοτόμα πλαίσια πιστώσεων, διασυνδεδεμένες δομές αγοράς και αναθεωρημένα πρωτόκολλα ρευστοποίησης. Η Chaos Labs χαρακτήρισε αυτή τη μετάβαση ως απαιτούσα πλήρη ανακατασκευή της υποδομής διαχείρισης κινδύνων.

Σύμφωνα με την εταιρεία, η διατήρηση και των δύο συστημάτων V3 και V4 ταυτόχρονα θα διπλασίαζε αποτελεσματικά τις λειτουργικές απαιτήσεις. Η ανάπτυξη V3 της Aave παραμένει η κύρια ενεργή έκδοση του πρωτοκόλλου σε πολυάριθμα δίκτυα blockchain. Αυτή η παράλληλη λειτουργία απαιτεί συνεχή επιτήρηση και συνεχή βελτιστοποίηση παραμέτρων και στις δύο πλατφόρμες.

Η Chaos Labs τόνισε ότι η υποδομή διαχείρισης κινδύνων πρέπει να κατασκευαστεί εξατομικευμένα για κάθε επανάληψη πρωτοκόλλου. Δεδομένης της πλήρους απόκλισης του V4 από την προηγούμενη αρχιτεκτονική, απαιτεί εντελώς νέα μοντέλα προσομοίωσης, αναλυτικά εργαλεία και λειτουργικές διαδικασίες. Κατά συνέπεια, η εταιρεία διαπίστωσε ότι δεν είχαν διατεθεί επαρκείς πόροι για αυτή τη διευρυμένη εντολή.

Οικονομική Κατανομή Σε Σύγκριση με τα Πρότυπα του Κλάδου

Η Chaos Labs έκανε συγκρίσεις μεταξύ του προϋπολογισμού κινδύνου της Aave και των συμβατικών πρακτικών του χρηματοπιστωτικού τομέα. Τα παραδοσιακά τραπεζικά ιδρύματα αφιερώνουν συνήθως μεταξύ 6% και 10% του συνολικού εσόδου στη διαχείριση κινδύνων και τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς. Αντίθετα, η Aave διέθεσε περίπου 2% των ετήσιων εσόδων της ύψους 142 εκατομμυρίων δολαρίων στις λειτουργίες κινδύνου.

Η εταιρεία υπολόγισε ότι η επαρκής κάλυψη κινδύνου για την Aave απαιτεί ελάχιστο ετήσιο προϋπολογισμό 8 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η εκτίμηση περιλαμβάνει τη συντήρηση V3, την υλοποίηση V4 και τις θεσμικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης που συνδέονται με την ανάπτυξη του πρωτοκόλλου. Παρά τη διατήρηση ταμείου που υπερβαίνει τα 140 εκατομμύρια δολάρια, η Aave διατήρησε μια συγκριτικά μέτρια κατανομή.

Η Chaos Labs υπογράμμισε την αυξανόμενη νομική ευθύνη και τους κινδύνους κυβερνοασφάλειας που είναι εγγενείς στους ρόλους διαχείρισης κινδύνων DeFi. Η διαφανής αρχιτεκτονική των πρωτοκόλλων blockchain δημιουργεί διαρκή έκθεση σε εξελιγμένους εχθρικούς παράγοντες. Ως εκ τούτου, η εταιρεία διαπίστωσε ότι η ανεπαρκής χρηματοδότηση σε συνδυασμό με τη στρατηγική αναντιστοιχία καθιστούσε τη συνέχιση της συνεργασίας μη βιώσιμη.

Η ανάρτηση Chaos Labs Walks Away from Aave Risk Management Despite $5M Renewal Proposal εμφανίστηκε πρώτα στο Blockonomi.