Το Token AAVE Καταρρέει 20% καθώς το Hack $293M στο Kelp DAO Προκαλεί Έξοδο $8B TVL

Alvin Lang 20 Απρ 2026 03:54

Το Aave χάνει $8 δισεκατομμύρια σε TVL αφού οι hackers χρησιμοποίησαν κλεμμένα κεφάλαια Kelp DAO ως εγγύηση, δημιουργώντας $195M σε επισφαλή χρέη και παγώνοντας $5,1B σε stablecoins.

Το Aave μόλις έχασε τον τίτλο του ως το μεγαλύτερο πρωτόκολλο DeFi. Μια εκμετάλλευση $293 εκατομμυρίων στο Kelp DAO οδήγησε σε κατάρρευση $8 δισεκατομμυρίων TVL στο Aave κατά το Σαββατοκύριακο, με το token AAVE να πέφτει 20% από $112 σε $89,50 σε περίπου 25 ώρες.

Η ζημιά εκτείνεται πολύ πέρα από ένα πρωτόκολλο. Πάνω από $5,1 δισεκατομμύρια σε USDT και USDC παραμένουν παγωμένα στις δεξαμενές δανεισμού Aave v3, τώρα σε 100% χρησιμοποίηση. Οι καταθέτες δεν μπορούν να κάνουν ανάληψη μέχρι να φτάσει νέα ρευστότητα ή να αποπληρώσουν οι δανειολήπτες.

Πώς Εξαπλώθηκε η Μετάδοση

Η επίθεση του Σαββάτου στη γέφυρα LayerZero του Kelp DAO απέφερε στους hackers 116.500 tokens rsETH. Αντί να τα πουλήσουν αμέσως, οι επιτιθέμενοι έγιναν δημιουργικοί—ανάρτησαν τα κλεμμένα περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση στο Aave v3 και δανείστηκαν wrapped Ether εναντίον τους.

Αυτό δημιούργησε περίπου $195 εκατομμύρια σε "επισφαλή χρέη" στο Aave, σύμφωνα με το Lookonchain. Η εγγύηση rsETH, τώρα μολυσμένη από την εκμετάλλευση, έγινε ουσιαστικά άχρηστη για σκοπούς ανάκτησης.

Αυτό που ακολούθησε ήταν προβλέψιμο: ένα bank run. Τα δεδομένα του DeFiLlama δείχνουν ότι το TVL του Aave κατέρρευσε από $26,4 δισεκατομμύρια σε $18,6 δισεκατομμύρια μέχρι την Κυριακή. Οι μεγάλοι παίκτες έφυγαν πρώτοι. Το MEXC απέσυρε $431 εκατομμύρια. Το Abraxas Capital τράβηξε $392 εκατομμύρια.

Οι Δεξαμενές Stablecoin Μπλοκαρίστηκαν

Η δεξαμενή USDT λέει την ιστορία. Από $2,87 δισεκατομμύρια κατατεθειμένα, ακριβώς $2.540 ήταν διαθέσιμα για ανάληψη σε κάποιο σημείο. Δεν είναι λάθος—δύο χιλιάδες δολάρια ρευστά σε μια δεξαμενή σχεδόν τριών δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Το Aave ανταποκρίθηκε παγώνοντας τις αγορές rsETH τόσο στις εκδόσεις v3 όσο και v4. Τα αποθέματα WETH κλειδώθηκαν σε Ethereum, Arbitrum, Base, Mantle και Linea. Το πρωτόκολλο υποστηρίζει ότι το rsETH στο κεντρικό δίκτυο Ethereum παραμένει πλήρως υποστηριγμένο από υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, αν και αυτό είναι ψυχρή παρηγοριά για όσους δεν μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στα stablecoins τους.

Το Πρόβλημα Διασύνδεσης του DeFi

Οι επιπτώσεις συνεχίζουν να εξαπλώνονται. Το Curve Finance, το Ethena και το WBTC του BitGo έχουν όλα διακόψει τις ενσωματώσεις γέφυρας LayerZero μέχρι να διευθετηθεί η κατάσταση.

Αυτό σηματοδοτεί το πρώτο πραγματικό stress test του μοντέλου ασφαλείας "Umbrella" του Aave, που εισήχθη τον Ιούνιο 2025 για να αυτοματοποιήσει την προστασία έναντι επισφαλών χρεών. Ο χρόνος δεν θα μπορούσε να είναι χειρότερος—το Aave χώρισε τους δρόμους του με τον διαχειριστή κινδύνου Chaos Labs μόλις πριν από δύο εβδομάδες λόγω διαφωνιών για την κατεύθυνση v4 και τον προϋπολογισμό.

Μια μελέτη της Τράπεζας του Καναδά νωρίτερα αυτόν τον μήνα επαίνεσε το Aave v3 για την αποφυγή επισφαλών χρεών μέσω υπερεξασφάλισης και αυτοματοποιημένων εκκαθαρίσεων. Αυτή η ανάλυση γέρασε άσχημα.

Τι Συμβαίνει Στη Συνέχεια

Η άμεση ερώτηση: πότε ξεκλειδώνουν οι δεξαμενές stablecoin; Αυτό εξαρτάται εξ ολοκλήρου από το αν φτάσουν νέες καταθέσεις ή αποπληρώσουν οι υπάρχοντες δανειολήπτες. Κανένα δεν φαίνεται επικείμενο δεδομένου του τρέχοντος κλίματος.

Το Aave v4 μόλις εκκίνησε στο EthCC με μια νέα αρχιτεκτονική "hub-and-spoke" για περιουσιακά στοιχεία πραγματικού κόσμου. Το αν αυτή η επέκταση συνεχίζεται σύμφωνα με το πρόγραμμα ενώ το πρωτόκολλο διαχειρίζεται αυτή την κρίση παραμένει ασαφές. Για τους traders, το token AAVE στα $89,50 αντιπροσωπεύει είτε μια ευκαιρία αγοράς είτε ένα πέφτον μαχαίρι—οι επόμενες λίγες ημέρες δεδομένων TVL θα πουν ποιο.

• aave
• defi
• hack
• kelp dao
• tvl