El auge de las criptomonedas en Latinoamérica obliga a los equipos de cumplimiento a actuar rápido ante el riesgo de las Stablecoin

TLDR:

• Las stablecoins ahora representan casi el 95% de las entradas a entidades y jurisdicciones sancionadas a nivel mundial.
• El nuevo régimen de autorización VPA de Brasil entró en vigor en febrero de 2026, elevando los requisitos de capital y AML.
• Las redes de lavado chinas procesaron más de USD 103 mil millones a través de infraestructura cripto solo en 2025.
• Más del 70% de las jurisdicciones globales están avanzando simultáneamente marcos regulatorios formales de stablecoins.

El mercado cripto de América Latina está creciendo rápidamente, atrayendo la atención de reguladores y equipos de cumplimiento en todo el mundo. Las stablecoins se han vuelto centrales para la actividad financiera diaria en toda la región.

Al mismo tiempo, las redes ilícitas están explotando la misma infraestructura. Los plazos regulatorios están llegando simultáneamente en Brasil, Argentina y México.

Las instituciones sin un monitoreo adecuado a nivel de blockchain ahora enfrentan una seria exposición regulatoria y de aplicación en múltiples jurisdicciones a la vez.

El Dominio de las Stablecoins Reconfigura el Panorama Regional de Cumplimiento

Las stablecoins ahora representan el 30% de todo el volumen de transacciones cripto on-chain a nivel mundial. En los primeros siete meses de 2025, el volumen de stablecoins superó los USD 4 billones.

Esa cifra representa un aumento del 83% respecto al mismo período de 2024. En América Latina, las stablecoins vinculadas al dólar sirven como infraestructura principal de pago y liquidación. La depreciación de la moneda y la inflación han convertido a USDT y USDC en herramientas financieras esenciales para millones de personas.

El banco central de Brasil respondió directamente a este cambio. En noviembre de 2025, el Banco Central do Brasil publicó nuevas resoluciones que cubren los VPA. El régimen de autorización entró en vigor el 2 de febrero de 2026.

Introdujo requisitos de capital que van desde BRL 10.8 millones hasta BRL 37.2 millones. Las transacciones de stablecoins y transferencias transfronterizas ahora caen bajo la supervisión cambiaria de Brasil.

Según el Informe de Delitos Cripto 2026 de TRM, las stablecoins representan casi el 95% de las entradas a entidades sancionadas a nivel mundial.

Esto hace que el monitoreo de stablecoins sea un requisito básico para cualquier institución que sirva a la región. Las instituciones sin esta visibilidad llevan un riesgo significativo sin valorar en sus libros.

Argentina también avanzó rápidamente en regulación en 2025. La Resolución General 1058 introdujo requisitos de registro mejorados para proveedores de servicios de activos virtuales.

Las reglas cubrieron obligaciones AML, estándares de ciberseguridad y gobernanza corporativa. En febrero de 2025, un incidente de alto perfil con una meme coin que involucraba al Presidente Milei desencadenó una investigación judicial. Expuso los riesgos reales de manipulación del mercado en el entorno de rápido movimiento del país.

México también amplió sus obligaciones AML en julio de 2025. Las reformas a la ley LFPIORPI introdujeron evaluaciones basadas en riesgo y funcionarios de cumplimiento designados.

El alcance ahora cubre entidades no financieras involucradas en actividades de activos virtuales. México ocupó la presidencia del FATF en 2025, presionando por estándares AML internacionales más fuertes. Las instituciones con contrapartes mexicanas deben actualizar sus programas AML en consecuencia.

Las Redes de Finanzas Ilícitas Explotan la Infraestructura Regional a Gran Escala

Las redes financieras vinculadas a cárteles siguen siendo una preocupación importante de cumplimiento en toda la región. El Cártel de Sinaloa y organizaciones similares utilizan brokers OTC, plataformas P2P y casas de cambio informales.

Estos intermediarios procesan ganancias del narcotráfico a través de infraestructura cripto en volúmenes significativos. Los equipos de cumplimiento deben identificar estas contrapartes a la velocidad con que se mueven las transacciones. Las herramientas de monitoreo tradicionales no fueron construidas para este tipo de detección a nivel de blockchain.

Las organizaciones chinas de lavado de dinero también se han integrado en la infraestructura regional. Los datos de TRM muestran que estas redes procesaron más de USD 103 mil millones solo en 2025.

Los servicios de depósito en garantía en idioma chino y los sistemas bancarios clandestinos sirven como intermediarios críticos. De más de 120 fabricantes chinos de químicos precursores estudiados en 2024, el 97% aceptó pagos en criptomonedas. Eso conecta directamente las cadenas de suministro de drogas con la liquidación financiera basada en cripto.

Venezuela presenta un desafío de sanciones distinto y persistente. El bolívar se depreció aproximadamente un 750% en los mercados informales en 2025.

Como resultado, USDT se convirtió en la moneda predeterminada para pagos minoristas y remesas. TRM identificó exposición que involucra intermediarios vinculados a Irán, Rusia y China. Los flujos de stablecoins de origen venezolano son de alto volumen y difíciles de aislar sin herramientas de detección a nivel de billetera.

Más del 50% de las direcciones de criptomonedas designadas por OFAC en 2025 estaban conectadas al mercado ilícito de drogas. La política de sanciones de EE.UU. continúa enfocándose en organizaciones criminales transnacionales y redes vinculadas al fentanilo.

América Latina permanece directamente en el centro de atención de la aplicación como resultado. Las instituciones que manejan flujos regionales requieren inteligencia de riesgo a nivel de entidad y dirección. La evaluación a nivel de jurisdicción por sí sola ya no es suficiente para un cumplimiento efectivo.

La ventana de cumplimiento se está estrechando en toda la región. Más del 70% de las jurisdicciones a nivel mundial están avanzando nuevos marcos regulatorios de stablecoins. Las instituciones que construyan infraestructura de cumplimiento antes de los plazos de aplicación tendrán una clara ventaja.

La visibilidad a nivel de blockchain a través de más de 190 cadenas y más de 720 puentes entre cadenas es ahora una necesidad práctica. Las instituciones que actúen ahora estarán mejor posicionadas a medida que se intensifique la aplicación regulatoria.

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