La Acción de Micron (MU) Apunta a un Salto del 40% — Analista Dice que el Rally Aún No Ha Terminado

TLDR

• El analista de KeyBanc, John Vinh, tiene una calificación de Sobreponderación en Micron con un objetivo de precio de $600, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente 40% desde los niveles actuales.
• Las acciones de Micron han aumentado casi seis veces en los últimos 12 meses, impulsadas por la creciente demanda de chips de memoria para IA.
• Vinh pronostica ingresos del tercer trimestre fiscal de $35.1 mil millones y EPS de $20.54, ambos por encima del consenso de Wall Street.
• Se espera que la demanda de chips de memoria supere la oferta hasta al menos mediados de 2027, con ganancias de precios trimestrales del 30–50% en el segundo trimestre de 2026.
• Aletheia Capital también señala a Micron como beneficiaria de un aumento del 33% interanual en el gasto de inversión en computación en la nube en 2026.

Micron Technology ha tenido una de las subidas más llamativas en el sector de chips durante el último año. Las acciones han aumentado casi seis veces en 12 meses, sin embargo, al menos un analista cree que aún hay un espacio significativo para crecer.

Micron Technology, Inc., MU

El analista de KeyBanc, John Vinh, nombró a Micron como una de las acciones de chips con la mejor relación riesgo/beneficio de cara a la temporada de resultados. Mantiene una calificación de Sobreponderación y un objetivo de precio de $600. Las acciones cotizaban alrededor de $413.54 en la precomercialización del lunes, con una caída del 1.7% en el día, lo que aún sitúa el objetivo de $600 aproximadamente un 40% por encima de los niveles actuales.

El argumento de Vinh se basa en algunos pilares. Primero, sostiene que Micron está realmente barata. A pesar del enorme aumento, Micron cotiza con uno de los múltiplos precio-ganancias futuros más bajos de todo el S&P 500. Ese tipo de brecha de valoración no dura para siempre, especialmente cuando las ganancias están aumentando.

Las Expectativas de Ganancias Superan el Consenso

Vinh pronostica ingresos del tercer trimestre fiscal de $35.1 mil millones y ganancias por acción de $20.54. Ambas cifras superan el consenso de Wall Street de $33.8 mil millones y $19.26, respectivamente. Se espera que Micron informe esos resultados a finales de junio.

Los chips de memoria son un negocio notoriamente cíclico. Los períodos de auge son seguidos por caídas, y los inversores se han quemado antes. Pero la configuración actual se ve diferente para Vinh. Él ve que la demanda se mantendrá por delante de la oferta hasta al menos mediados de 2027, cuando se espera que la nueva capacidad de fabricación entre en funcionamiento de manera significativa.

A corto plazo, espera ganancias de precios trimestre a trimestre del 30–50% en el segundo trimestre de 2026. Ese tipo de poder de fijación de precios es raro en la industria de chips y fluiría directamente a los márgenes.

El Gasto de Inversión en la Nube Está Añadiendo Combustible

El caso bullish (alcista) para Micron no es solo una historia de KeyBanc. Aletheia Capital publicó su propia visión el lunes, señalando una ola de gasto en centros de datos que beneficia a la cadena de suministro más amplia de memoria y chips.

La firma proyecta que los cuatro principales proveedores de la nube aumentarán su gasto de capital en servidores generales un 33% interanual en 2026, seguido de un crecimiento del 21% en 2027. Esa demanda está siendo impulsada por cargas de trabajo de IA agéntica, que requieren grandes volúmenes de memoria.

Aletheia ve un punto de inflexión para los proveedores de componentes a partir del segundo trimestre de 2026, con los proveedores de sistemas acelerando en el tercer y cuarto trimestre. Micron, junto con AMD y SK Hynix, figura entre los beneficiarios directos.

La firma también señala una estacionalidad atípica este año: se espera que los envíos de unidades crezcan secuencialmente cada trimestre, lo cual es inusual según los patrones históricos.

Celestica, otro nombre en la cadena de suministro de infraestructura de IA, ya ha aumentado un 344% durante el último año y cotiza cerca de su máximo de 52 semanas de $363.

Micron informa resultados alrededor de finales de junio de 2026. El consenso de analistas se sitúa en $33.8 mil millones en ingresos y $19.26 de EPS para el trimestre.

La publicación Micron (MU) Stock Eyes 40% Jump — Analyst Says the Rally Isn't Done Yet apareció primero en CoinCentral.