SpaceX ha presentado supuestamente documentos confidenciales de OPI ante la SEC, apuntando a un listado en junio de 2026 con más de $1.75T y hasta $75B recaudados después de su valoración de fusión de xAI de $1.25T.

SpaceX, la empresa de cohetes y satélites de Elon Musk con sede en Estados Unidos, ha presentado discretamente un borrador de registro para una oferta pública inicial ante la Comisión de bolsa y valores de EE.UU. (SEC), en un movimiento que podría valorar al grupo en más de $1.75 billones y llevar el listado más grande del mundo al mercado tan pronto como junio de 2026.

Personas familiarizadas con el proceso dijeron a Bloomberg que SpaceX está "apuntando a una presentación confidencial para una oferta pública inicial tan pronto como el próximo mes", un cronograma que mantendría la tan esperada flotación en camino para un debut a mediados de año. Bajo las reglas de EE.UU., una presentación confidencial permite a los grandes emisores trabajar a través de varias rondas de comentarios de la SEC antes de publicar un prospecto S-1, limitando el escrutinio temprano de las finanzas detalladas.

Fuentes citadas dicen que la empresa ya ha presentado su borrador de registro de OPI y se espera que salga a bolsa en junio, potencialmente la primera de tres llamadas "súper OPI" antes que OpenAI y Anthropic, con bancos incluyendo Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Morgan Stanley alineados como suscriptores principales. El mismo informe sugiere que SpaceX podría recaudar hasta $75 mil millones en capital nuevo, más del doble de los $29.4 mil millones que Saudi Aramco recaudó en su OPI de 2019, que White & Case describió como "la oferta pública inicial más grande de la historia" en ese momento. En los mercados de criptomonedas, el inminente acuerdo de SpaceX sigue listados similares de gran capitalización que se han cruzado con activos digitales, incluido el listado directo de Coinbase, y hace eco de una cobertura reciente que destaca cómo las tesorerías corporativas importantes están cada vez más dispuestas a mantener activos como Bitcoin junto con efectivo y bonos.

El acuerdo xAI de Musk y mega valoración

La preparación de la OPI llega apenas semanas después de que SpaceX adquiriera la startup de inteligencia artificial de Musk xAI en una transacción completamente en acciones que batió récords y que según Reuters valora a SpaceX en $1 billón y a xAI en $250 mil millones, creando una entidad combinada con un valor de aproximadamente $1.25 billones. En un memo citado por Reuters, Musk enmarcó la unión en términos típicamente expansivos, escribiendo que la fusión "significa no solo un nuevo capítulo, sino un libro completamente nuevo en el viaje de SpaceX y xAI: expandiéndose para crear un sol consciente que comprenda el Universo y difunda la esencia de la conciencia a las estrellas". La cobertura en el Financial Times y otros medios ha enfatizado que el acuerdo concentra aún más la riqueza y el apalancamiento operativo de Musk en SpaceX justo cuando los banqueros presentan a los inversores su brazo de internet satelital Starlink como el motor del flujo de efectivo a largo plazo.

El listado de SpaceX se suma a una cartera de acuerdos de acciones que podrían influir en las condiciones de liquidez tanto en los mercados de activos tradicionales como digitales, particularmente si la empresa confirma las tenencias reportadas de Bitcoin o aclara si algún producto de acciones tokenizadas relacionado se negociará junto con las acciones. En una historia previa de crypto.news, los mercados rastrearon cómo los grandes listados tecnológicos y los balances vinculados a Bitcoin pueden amplificar el sentimiento de riesgo en los activos digitales, mientras que otra historia examinó cómo las empresas adyacentes a Musk han actuado repetidamente como catalizadores para renovadas entradas minoristas en criptomonedas durante hitos importantes de financiamiento. Con tokens de referencia como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Solana (SOL), los traders estarán observando si una gira promocional de SpaceX a principios del verano intensifica la demanda de riesgo o drena liquidez en lo que podría ser la OPI de la década.