هولوژیک (HOLX) خصوصی می‌شود: بلک‌استون و TPG خرید 17 میلیارد دلاری را نهایی کردند

نکات کلیدی

• خصوصی‌سازی Hologic در ۱۸/۰۱/۱۴۰۵ به پایان رسید و Blackstone و TPG شرکت را با ارزش‌گذاری تا ۷۹ دلار هر سهم خریداری کردند.
• سهامداران بلافاصله ۷۶ دلار نقدی دریافت کردند، با امکان پرداخت مشروط اضافی تا ۳ دلار هر سهم بر اساس عملکرد درآمد بخش سلامت سینه.
• مقام سرمایه‌گذاری ابوظبی و GIC به عنوان سرمایه‌گذاران اقلیت در معامله شرکت کردند.
• Stephen MacMillan مدیر عامل پس از رهبری شرکت به مدت بیش از ۱۲ سال کناره‌گیری کرد؛ Joe Almeida اکنون به عنوان مدیر عامل خدمت می‌کند.
• معاملات سهام HOLX خاتمه یافته است و حذف از فهرست Nasdaq اکنون کامل شده است.

شرکت فناوری سلامت زنان Hologic در ۱۸/۰۱/۱۴۰۵، انتقال خود به مالکیت خصوصی را به پایان رساند، زیرا خرید توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت Blackstone و TPG در نقطه قیمتی تا ۷۹ دلار هر سهم کامل شد.

Hologic, Inc., HOLX

خرید که در ابتدا در ۳۰/۰۷/۱۴۰۴ به اطلاع عموم رسید، در ۱۶/۱۱/۱۴۰۴ رضایت سهامداران را به دست آورد. ساختار معامله شامل مشارکت یک شرکت تابعه مقام سرمایه‌گذاری ابوظبی و یک نهاد وابسته به GIC به عنوان ذینفعان اقلیت بود.

سرمایه‌گذاران پرداخت نقدی فوری ۷۶ دلار برای هر سهم نگهداری شده دریافت کردند. علاوه بر این، آن‌ها حق ارزش مشروط غیرقابل انتقال بالقوه به ارزش ۳ دلار اضافی هر سهم دریافت کردند - که به صورت دو پرداخت جداگانه تا ۱.۵ دلار هر کدام توزیع می‌شود - مشروط بر اینکه Hologic به معیارهای درآمد جهانی خاص برای بخش سلامت سینه خود در سال‌های مالی ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ دست یابد.

ترتیبات CVR نشان می‌دهد که تحقق ارزش‌گذاری کامل ۷۹ دلار هر سهم کاملاً به رسیدن به این اهداف عملکرد بستگی دارد. این یک عنصر مهم برای ناظران ارزیابی ارزش نهایی معامله است.

قبل از تکمیل معامله، Hologic درآمد ۴.۱۳ میلیارد دلاری در دوازده ماه گذشته ثبت کرد، حاشیه سود ناخالص ۶۰٪ را حفظ کرد و نسبت جاری بیش از ۴ را نشان داد. ارزش بازار شرکت ۱۶.۹۷ میلیارد دلار بود.

آخرین عملکرد مالی سه ماهه زیر پیش‌بینی‌های بازار قرار گرفت. درآمد کل ۱.۰۵ میلیارد دلار کمتر از اجماع تحلیلگران ۱.۰۷ میلیارد دلار بود، در حالی که درآمد تعدیل شده هر سهم ۱.۰۴ دلار، ۱.۰۹ دلار پیش‌بینی شده را از دست داد.

انتقال مدیریت اجرایی

مدیر عامل باتجربه Stephen MacMillan پس از بسته شدن معامله، دوره تصدی خود را به پایان رساند و پایان دوره رهبری بیش از ۱۲ ساله را مشخص کرد. Joe Almeida موقعیت مدیر عامل را بلافاصله به عهده می‌گیرد و به عنوان تنها عضو هیئت مدیره تعیین شده است.

Almeida تجربه گسترده‌ای در صنعت فناوری پزشکی دارد. سوابق او شامل خدمت به عنوان رئیس هیئت مدیره، رئیس و مدیر عامل Baxter International از ۲۰۱۶ تا اوایل ۲۰۲۵، و داشتن نقش‌های رهبری یکسان در Covidien قبل از خرید آن در ۲۰۱۵ توسط Medtronic است.

این انتصاب اجرایی چشم‌انداز استراتژیک گروه مالکیت جدید را نشان می‌دهد - Blackstone، با نظارت بر ۱.۳ تریلیون دلار دارایی، و TPG، با مدیریت ۳۰۳ میلیارد دلار - متمرکز بر گسترش تحت مدیریت سرمایه‌گذاری خصوصی.

ساختار ایکوئیتی Hologic در ارتباط با معامله، بازسازی جامعی را تجربه کرد. اختیار خرید سهام کارکنان و جبران خسارت ایکوئیتی از طریق ترکیبی از تسویه‌های نقدی و توزیع‌های مرتبط با CVR حل و فصل شد، در حالی که اختیارات خرید خارج از پول به طور قابل توجهی بدون جبران خسارت حذف شدند.

خروج از Nasdaq

سهام عادی HOLX به طور دائم معامله را متوقف کرده‌اند. سازمان از فهرست‌های Nasdaq خارج می‌شود و به مالکیت کامل مشارکت Blackstone-TPG منتقل می‌شود.

سهام جلسه معاملاتی نهایی خود را در ۷۶.۰۱ دلار به پایان رساندند - تقریباً مطابق با اوج ۵۲ هفته‌ای ۷۶.۰۷ دلار، که نشان می‌دهد بازار چگونه به طور دقیق تکمیل موفقیت‌آمیز معامله را پیش‌بینی کرد.

شش تحلیلگر مالی پیش‌بینی‌های درآمد را برای دوره‌های آینده قبل از بسته شدن معامله کاهش داده بودند. توصیه نهایی تحلیلگر برای HOLX خرید با هدف قیمتی ۸۳ دلار بود.

InvestingPro قبل از پایان خصوصی‌سازی، Hologic را با رتبه سلامت مالی "عالی" تعیین کرده بود.

پست Hologic (HOLX) خصوصی می‌شود: Blackstone و TPG خرید ۱۷ میلیارد دلاری را می‌بندند ابتدا در Blockonomi منتشر شد.