چرخه استرس بیت کوین در حال پایان است — اما معامله‌گران ممکن است از آنچه بعد می‌آید متنفر باشند

ارز دیجیتال بیت کوین ممکن است بدترین شوک را پشت سر گذاشته باشد، اما داده‌ها نشان می‌دهند این یک ثبات است، نه سرعت فرار.

آیا بازنشانی بیت کوین در جریان است؟

طبق گزارش CryptoQuant، شرایط فعلی نشان می‌دهد که یک بازنشانی در جریان است و ارز دیجیتال بیت کوین در حال طی کردن یک فاز کاهش اهرم گسترده است. با این حال، حتی با کاهش فشار بازار، این ارز دیجیتال برتر هنوز کف قطعی خود را در این چرخه خرسی مشخص نکرده است.

تحلیلگر MorenoDV_ معتقد است که شاخص‌های "چرخه استرس" درون زنجیره ای/مشتقات ارز دیجیتال بیت کوین در حال چرخش هستند، که نشان می‌دهد بازار در حال خروج از فاز استرس حاد است، اما هنوز وارد رژیم بازگشت صعودی واضحی نشده است. تحلیلگر می‌گوید که هم‌راستایی بین نسبت شارپ کوتاه‌مدت ارز دیجیتال بیت کوین و دلتای فشار خرید/فروش 30 روزه یکی از قوی‌ترین پروفایل‌های ریسک/پاداش چرخه فعلی را نشان می‌دهد، اما هنوز نیاز به صبر دارد.

چرخه استرس فازی است که با سود و زیان محقق نشده بالا، کاهش اهرم اجباری، فشرده شدن مبنای قراردادهای آتی و موقعیت‌گیری دفاعی قرارداد اختیار معامله مشخص می‌شود.

تحلیلگر با بررسی نسبت شارپ شروع می‌کند. مقدار فعلی به شدت به قلمرو منفی سقوط کرده و به حدود 40- رسیده است، سطحی که تاریخاً نشان‌دهنده مناطق خرید عمده بوده است. در چرخه‌های گذشته (2015، 2019، 2020 و 2023)، هر بار که این نسبت زیر این خط سقوط کرد، ارز دیجیتال بیت کوین بعداً قیمت‌گذاری مجدد قوی به سمت بالا را تجربه کرد.

تحلیل می‌گوید که ما اکنون در همان قلمرو دایره قرمز نشان داده شده در گرافیک‌ها قرار داریم.

به گفته تحلیلگر، دلتای فشار خرید/فروش به توضیح جایگاه ما در فرآیند کف‌سازی کمک می‌کند. کف‌ها به یکباره اتفاق نمی‌افتند: آن‌ها به تدریج شکل می‌گیرند.

ابتدا، یک موج بزرگ فروش وجود دارد (نوسانات نارنجی/قرمز زیر 0.05-) زمانی که فروشندگان اجباری و سرمایه‌گذاران وحشت‌زده کوین‌های خود را عرضه می‌کنند. سپس، فشار فروش به آرامی کاهش می‌یابد و با کاهش تمایل افراد به فروش، به منطقه سبز بازمی‌گردد. بهترین ورودی‌ها معمولاً زمانی ظاهر می‌شوند که دلتا در نهایت به منطقه آبی "فشار خرید" حرکت می‌کند، که به معنای بازگشت تقاضای واقعی خرید است، نه فقط کاهش فروش.

گزارش ادعا می‌کند که فاز فروش سنگین احتمالاً پشت سر ماست و ما وارد مرحله میانی شده‌ایم. دلتا در حال بهبود است اما هنوز به قلمرو خرید قوی نرسیده است. از لحاظ تاریخی، این شکاف جایی است که برخی از بهترین فرصت‌ها ظاهر شده‌اند.

این تحلیل با QCP Market Colour دیروز هم‌راستا است. گزارش آن‌ها ادعا کرد که حرکت ارز دیجیتال بیت کوین بیشتر شبیه یک توقف موقت است تا یک حل و فصل پایدار

تحلیلگر هشدار می‌دهد که هنوز ریسک وجود دارد. پس‌زمینه کلان، نقدینگی و احساسات ضعیف می‌توانند این وضعیت را طولانی کنند. اما برای سرمایه‌گذارانی که به صورت چرخه‌ای فکر می‌کنند، داده‌ها نشان می‌دهند که ما به شروع یک فرصت جدید نزدیک‌تر هستیم تا به پایان.

تصویر کاور از Perplexity. نمودار BTCUSD از Tradingview.