Metaplanet Lève 255 Millions de Dollars, Vise un Achat Massif de Bitcoin de 531 Millions de Dollars

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Metaplanet lève 255 millions de dollars et vise une frénésie d'achat de Bitcoin de 531 millions de dollars

La société d'investissement cotée à Tokyo, Metaplanet, a obtenu environ 255 millions de dollars auprès d'investisseurs institutionnels mondiaux alors qu'elle accélère une stratégie d'entreprise centrée sur l'accumulation de Bitcoin, avec des bons de souscription supplémentaires qui pourraient porter le financement total à environ 531 millions de dollars.

Le capital a été levé par le biais d'un placement de nouvelles actions au prix de 380 yens (2,39 $) chacune, représentant une petite prime par rapport au prix du marché. 

Le package de financement comprend également des bons de souscription à prix d'exercice fixe exerçables à 410 yens (2,57 $) par action, qui comportent une prime de 10 % par rapport au prix de placement et pourraient générer 276 millions de dollars supplémentaires s'ils sont entièrement exercés avant leur expiration en mars 2028, selon le PDG Simon Gerovich. 

L'effort de collecte de fonds fait partie de la volonté plus large de l'entreprise d'élargir sa trésorerie de Bitcoin. Metaplanet a déclaré qu'elle prévoit d'allouer jusqu'à 56,9 milliards de yens, soit environ 357 millions de dollars, à l'achat de Bitcoin supplémentaire entre avril 2026 et mars 2028.

La société détient actuellement 35 102 BTC, d'une valeur d'environ 2,6 milliards de dollars aux prix récents du marché. Ces avoirs placent Metaplanet parmi les plus grandes trésoreries de Bitcoin d'entreprise au monde, bien qu'encore bien derrière les leaders du secteur tels que Strategy et MARA Holdings.

Les plans agressifs de Metaplanet pour le Bitcoin

La direction de Metaplanet a défini des objectifs d'accumulation agressifs. La société vise à augmenter ses avoirs à 100 000 BTC d'ici la fin de 2026 et à 210 000 BTC d'ici la fin de 2027, dans le cadre d'une stratégie visant à positionner le Bitcoin comme la pièce maîtresse de son bilan et de sa structure de capital à long terme.

Au-delà du placement d'actions et des bons de souscription à prix fixe, le conseil d'administration de la société a également autorisé l'émission de 100 millions de nouveaux « MS Warrants ».

Ces instruments sont liés à la valeur nette d'actif modifiée de l'entreprise, ou mNAV, une mesure comparant la capitalisation boursière de la société avec la valeur de ses avoirs en Bitcoin. 

Le mécanisme permet aux bons de souscription d'être exercés uniquement lorsque les actions de Metaplanet se négocient au-dessus d'un multiple spécifié de cette mesure, une structure conçue pour garantir que toute nouvelle émission d'actions augmente les avoirs en Bitcoin par action.

La société a également suspendu l'exercice d'anciens bons de souscription représentant jusqu'à 210 millions d'actions, une décision visant à limiter la dilution et à prioriser la nouvelle structure de financement liée plus directement à sa stratégie de trésorerie Bitcoin.

Tous les capitaux nouvellement levés n'iront pas vers l'achat de Bitcoin. Selon les divulgations de l'entreprise, environ 21,1 milliards de yens (132 millions de dollars) seront utilisés pour rembourser les emprunts dans le cadre de la facilité de crédit de Metaplanet, tandis qu'environ 6,3 milliards de yens (39,5 millions de dollars) seront alloués pour soutenir son activité de génération de revenus en Bitcoin, y compris la garantie de marge pour la souscription d'options.

Metaplanet maintient actuellement une facilité de crédit de 500 millions de dollars adossée à une garantie en Bitcoin, avec environ 280 millions de dollars tirés au 11 mars. La société a déclaré qu'elle vise à maintenir les emprunts en dessous de 10 % de la valeur nette d'actif de ses avoirs en Bitcoin pour maintenir une flexibilité financière.

Les actions de Metaplanet ont augmenté de près de 5 % lundi alors que le Bitcoin grimpait au-dessus de 73 000 $, reflétant l'intérêt des investisseurs pour les entreprises adoptant des stratégies de trésorerie directement liées à l'actif numérique. 

La société a rapidement élargi ses avoirs au cours de l'année écoulée, passant de moins de 2 000 BTC au début de 2025 à plus de 35 000 BTC aujourd'hui.

La semaine dernière, la société a annoncé son intention de se développer au-delà de la détention de Bitcoin en lançant deux filiales — Metaplanet Ventures et Metaplanet Asset Management — et a divulgué un investissement prévu dans l'émetteur de stablecoin japonais JPYC Inc.

La société a déclaré que Metaplanet Ventures déploierait environ 4 milliards de yens (25 millions de dollars) au cours des prochaines années pour soutenir les startups construisant l'infrastructure financière Bitcoin au Japon, y compris les outils de prêt, de paiement, de garde, de produits dérivés et de conformité.

Au moment de la rédaction, Bitcoin se négocie près de 74 000 $.

Plus tôt dans la journée, Strategy, dirigée par Michael Saylor, a acheté 22 337 Bitcoin supplémentaires pour 1,57 milliard de dollars, portant ses avoirs totaux à 761 068 BTC. Le coût d'acquisition moyen est de 75 696 $ par pièce, ce qui donne aux avoirs une valeur marchande actuelle d'environ 50 milliards de dollars.

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