バークレイズ、アマゾン(AMZN)株はAIとクラウドの強みでマグニフィセント7をリードする位置にあると発表

重要なポイント

• バークレイズは、AWSの拡大加速に後押しされ、アマゾンが他のメガキャップテクノロジー企業を上回ると予測しています。
• AWS AIサービスは現在、年間150億ドルの収益率を生み出しています。
• 同社の独自チップ部門は200億ドルの収益率に達し、90日間で100%の成長を経験しました。
• AMZNの予想株価収益率は32で、歴史的な低水準を示しており、ウォルマートやコストコの倍率を下回っています。
• AWSは直近の四半期で前年同期比24%の収益成長を達成し、3年以上で最速の拡大を記録しました。

ウォール街は新たな活力でアマゾンに注目しています。バークレイズのアナリストは、堅調なAWSの勢いと予想外に強力な半導体事業を挙げ、AMZNが今後数ヶ月でマグニフィセント7の他のメンバーを凌駕する位置にあるようだと指摘しています。

Amazon.com, Inc., AMZN

ロンドンに拠点を置くこの金融機関は、顧客向けの調査メモで、最近のパフォーマンス指標が「今後数年間のAIからのAWSの上昇余地に関する確信」を提供すると述べました。バークレイズは、アマゾンがカバレッジ対象の中で「最も議論の多い銘柄の一つ」であることを認めつつも、説得力のある強気のシナリオが形成されつつあると強調しました。

そのシナリオは、最近の企業開示によって大きな裏付けを得ました。アマゾンは、AWSが人工知能サービスのみから年間150億ドルの収益率を達成したことを明らかにしました。さらに、このテクノロジー大手は2027年までに100万台以上のNvidiaプロセッサを展開する意向です。

バークレイズの計算によると、このプロセッサ群の完全展開により、年間約1,000億ドルのAWS収益が生み出される可能性があります。この予測は、アナリストの株式に対する確信を強める重要な触媒となっています。

アマゾンの水面下での半導体の急成長

同社の独自チップ部門は、爆発的でありながら控えめな拡大を経験しています。外部収益は年間200億ドルの収益率に達し、わずか3ヶ月で倍増しました。内部消費を考慮すると、アマゾンはこれを500億ドル規模の事業に近づいていると特徴づけています。

Trainium AIアクセラレータの製造に加えて、アマゾンは独自の中央処理装置も同時に開発しています。エージェント型人工知能アプリケーションが増加する中、CPUは次の計算上の制約として浮上しており、アマゾンはこの進化に対処するために戦略的に位置づけています。

AWSは最新の四半期で前年同期比24%の収益拡大を記録しました—これは36ヶ月以上で最も強いパフォーマンスです。クラウド部門は第4四半期に、AI協力者であるAnthropicに特化した大規模なインフラ施設をオンラインにし、需要をさらに促進しました。

説得力のある評価指標

AMZNの予想株価収益率は現在32です。昨年の底値24と比較すると上昇していますが、これは同社にとって歴史的に魅力的な水準です。アマゾンの実績株価収益率は、過去10年間のほとんどで下降傾向を示しています。

おそらくより注目すべきは、小売セクター内でウォルマートやコストコと比較したアマゾンの現在の評価割引です—両競合と比較して優れた収益と利益成長を実現しているにもかかわらず。

北米の営業利益率は第4四半期に9%に達し、前年同期の8%から上昇しました。この利益率の向上により、売上成長がわずか10%であったにもかかわらず、北米の営業利益は24%急増しました。

自動化技術と人工知能は、アマゾンのeコマースインフラ全体の業務効率を向上させています。高利益率のスポンサー広告セグメントの大幅な拡大も、利益率の改善に貢献しています。

アマゾンの食料品事業は2025年に米国の総商品販売額で1,500億ドルを超え、ウォルマートに次ぐ米国第2位の食料品小売業者としての地位を確立しました。

ウォール街は、46名のアナリストの評価に基づいてAMZN株に対してコンセンサス「強い買い」レーティングを維持しています—43名が買いを推奨し、3名が保有を提案しています。平均目標株価284.09ドルは、現在の水準から約15%の上昇余地を示唆しています。

AMZNは現在254.29ドルで取引されており、日中1.84%上昇し、52週高値258.60ドルに近づいています。

アマゾン(AMZN)株、AIとクラウドの強さでマグニフィセント7をリードする位置に、バークレイズが指摘 という記事はBlockonomiに最初に掲載されました。