アマゾン(AMZN)株：Anthropicの爆発的成長がAWSの決算前の燃料になる可能性

主なハイライト

• KeyBancはAmazonの目標株価を285ドルから325ドルに引き上げ、現在の取引水準から約30%の上昇余地を示唆しました。
• Anthropicの年間収益ランレートは2025年12月の90億ドルから2026年4月までに300億ドルへと急増し、AWSのパフォーマンスを押し上げる可能性があります。
• アナリストは、AWSがAnthropicの総支出の約60%を獲得していると推定しています。
• CEOのAndy JassyはTrainiumチップの第三者決済の可能性を示唆し、チップ関連の収益はすでにAWS経由で200億ドルを超えています。
• 株価は月曜日に1.4%下落し247.18ドルとなり、2025年11月に記録した史上最高終値を約1.4%下回る水準で取引されています。

アナリストは4月29日の四半期決算発表を前にAmazonに対してますます強気になっており、その楽観論の多くはAnthropicの目覚ましい拡大と継続的なAWSの強さに由来しています。

Amazon.com, Inc., AMZN

KeyBancのJustin Pattersonは週末にAmazonの目標株価を285ドルから325ドルに引き上げました。これは月曜日朝の取引価格から約30%の上昇を示しています。

Pattersonは同時に2026年の収益予測を1%、2027年の予測を2%引き上げました。

Amazon株は月曜日に1.4%下落し247.18ドルで終了しました。これは米国・イラン間の地政学的緊張をめぐる広範な市場の懸念の中でのことです。株価は金曜日に250.56ドルで終了しており、2025年11月に達成した史上最高終値をわずか1.4%下回っています。

決算前の状況は静かに有望に見えます。

AnthropicはAWSのストーリーにおいて重要な要素として浮上しています。同社の年間収益ランレートは2025年12月の90億ドルから2026年4月初旬には300億ドルへと急上昇しました。これは注目に値する軌道です。

KeyBancは、AWSがAnthropicの総支出の約60%を受け取っていると計算しています。これは世界で最も急速に拡大しているAI企業の1つに関連する実質的な収益源を表しています。

Anthropicは活発な製品開発スケジュールを維持しています。同社は今月Claude Opus 4.7を発表しました。これはこれまでで最も洗練された推論モデルを表しています。さらに、Claude Mythosという「ハイパーエージェント」モデルを導入しましたが、Anthropicは国家安全保障上の考慮から公開を制限しています。

注目されるAWSのパフォーマンス

Pattersonは、第1四半期にAWSを推進する「キャパシティの増加、AIの普及、顧客基盤の拡大の組み合わせ」を予想していると述べました。彼はAWSの前年比30%の成長を予測しており、これは2025年からの加速を表しています。2025年、AWSは年間収益1,287億ドルを達成し、前年比20%増加しました。

先週のTaiwan Semiconductor (TSM)の好調なパフォーマンスは、決算シーズンに入ってもAIインフラの需要が引き続き堅調であることを追加で証明しました。

注目されるチップ事業と衛星事業

AmazonのTrainiumチップ部門は、AWS経由ですでに200億ドルの収益を超え、前年比で3桁のパーセンテージで拡大しています。年次株主書簡の中で、JassyはTrainiumチップを外部に販売する意向を示しました。これは潜在的に重要な新しい収益源を表しています。

小売部門では、KeyBancは好調な食料品事業と、同社の衛星ブロードバンドサービスであるAmazon Leoの間もなく開始されるデビューを強調しました。Amazonは最近、Globalstarを買収する計画を発表し、Leoの展開を促進するための追加スペクトルを確保しました。

Pattersonは1つの懸念事項を指摘しています。継続するイラン情勢がホルムズ海峡を通過する輸送を中断させ、燃料費を上昇させています。彼はこれがAmazonの第2四半期の見通しに影響を与えると予想しています。同社が今月初めに第三者販売業者に課した3.5%の燃料サーチャージは、この逆風を部分的に緩和する可能性があります。

Amazonは4月29日に第1四半期の財務結果を発表する予定です。

Amazon (AMZN) 株:Anthropicの爆発的成長が決算前にAWSを後押しする可能性という投稿は、Blockonomiに最初に掲載されました。