Googleが1年でAIの苦戦を業界支配に変える

Googleの親会社は現在、人工知能への取り組みについてウォール街から賞賛を得ており、投資家がこのテクノロジー大手が競合他社に遅れをとっていると懸念していたわずか1年前からの大きな変化である。

Alphabetの幹部は、水曜日の決算説明会で新たな自信を示し、同社がユーザーに感銘を与え、人工知能技術開発競争においてGoogleがギャップを埋めるのに役立った新しいAIモデルであるGemini 3を発表した後に開催された。

OpenAIを直接名指しすることなく、企業リーダーは両社の重要な違いを強調した:彼らのAI支出は、ビジネス全体で財務的な利益を生み出し始めている。

Geminiアプリの月間ユーザー数が7億5000万人に到達

この論理は、Alphabetが2026年に設備投資を1750億ドルから1850億ドルまで増やす可能性のある計画を擁護するのに役立った。その金額は、主にAIプログラムを実行するために必要なコンピューティングシステムへの巨額の投資によって推進され、同社が以前に支出した額のほぼ2倍になる。

2025年のAIに関する以前の決算説明では、Alphabetは主に製品の使用数とクラウドコンピューティング部門を通じて得られた収益について話していた。「全体として、当社のAI投資とインフラストラクチャが全体的に収益と成長を推進しているのを見ています」とCEOのSundar Pichaiは説明会で投資家に語った。AIからお金を稼ぐことに対する同社の新たな自信は、消費者製品と企業向けサービスの両方での収益から来ている。

Pichaiは、OpenAIのChatGPTと真っ向勝負するGoogle Geminiアプリが、12月四半期末までに毎月7億5000万人以上が利用していることを明らかにした。その数は、前の3か月間の終わりの6億5000万ユーザーから増加した。

しかし、ChatGPTにはまだより多くのユーザーがいる。OpenAIのCEOであるSam Altmanは10月に、ChatGPTが毎週8億人を超える人々に利用されていると述べた。「また、特にGemini 3の発売以来、ユーザーあたりのエンゲージメントが大幅に高くなっているのも見ています」とPichaiは付け加えた。

Googleは検索エンジンの「AIモード」にGemini 3を組み込み、そのテクノロジーを使用してビジネス版のGeminiを実行している。Pichaiは説明会で、このエンタープライズ製品に現在800万人の有料顧客がいると述べた。

クラウド収益急増により株価が回復

巨額の支出予測は当初、投資家を心配させ、通常の市場時間後の取引で株価が6%も下落した。しかし、12月四半期に収益が48%急増したクラウド部門の好調な結果と、ビジネスの他の部分全体でのAI 駆動の改善により、GoogleのAIへの賭けが機能し始めているというウォール街の信頼がすぐに回復した。

株価は最初の下落から回復し、時間外取引を変わらずに終え、ウォール街がテクノロジー企業に送っているメッセージを支持した:大規模なAI支出は、企業がそれから実際にお金を稼いでいることを示す場合にのみ継続できる。過去1年間で、Alphabetは大手テクノロジー企業の「Magnificent Seven」グループの中で最後尾から先頭に移動した。

同社は現在、4兆ドル以上の価値を持つ企業としてNvidiaとAppleのみに加わっている。一方、Microsoftの株価は先週大きな打撃を受けたが、これは同社がOpenAIにどれだけ依存しているかについての懸念の高まりが一因である。

来年の支出についてより慎重に語っているにもかかわらず、Microsoftは、10月から12月の期間に支出した記録的な375億ドルから第3四半期の支出が減少すると述べた。金融専門家は、市場の反応におけるこの違いが、投資家の態度の変化を示していると指摘した。

株を買う人々は現在、外部のパートナーに依存している企業よりも、独自のAIシステムを構築した企業を好む。MicrosoftがOpenAIとの複雑な関係に対処している一方で、Alphabetの検索、クラウドサービス、消費者製品全体にわたる統一された戦略は、同社が時間の経過とともにどのようにお金を稼ぐかについてより明確なイメージを与えている。

同社が大規模な既存の顧客基盤を使用してGemini 3を展開する能力も、新しいテクノロジーを迅速に市場に投入する上で優位性があることを示唆している。業界がAI開発の次の段階に入るにつれて、Alphabetは堅実な実行とリソースの賢明な使用を通じて前進し続ける準備ができているようだ。

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