エネルギー価格高騰でリスク資産が動揺、ビットコイン下落：本日の暗号資産市場

ビットコイン BTC$69,981.32 は木曜日、エネルギー価格の急騰により新たな損失を被り、ブレント原油は114ドル、オマーン原油は150ドルまで上昇した。

イスラエルによる南パルスガス田への攻撃を受けてイランが湾岸の主要エネルギーインフラを攻撃したことで、欧州天然ガス先物も同様に急騰し、木曜日には約25%上昇して1MWhあたり78ドルを超えた。

ビットコインは70,000ドル付近で取引され、UTC時間の深夜0時以降1.6%下落した一方、イーサ(ETH)は1.7%下落し2,160ドルとなった。

連邦準備制度理事会も影響を及ぼし、水曜日に金利を3.50%〜3.75%の範囲で据え置き、米ドルを押し上げるために利下げサイクルを一時停止した。

その結果、リスク資産は全面的に下落し、ナスダック100先物はUTC時間の深夜0時以降約0.3%下落した。

デリバティブのポジショニング

• レバレッジをかけた暗号資産先物取引約6億ドルが24時間以内に暗号資産プラットフォームによって清算され、ロングポジション、つまり強気の取引がその大部分を占めた。夜間の価格下落は明らかに強気派を不意打ちした。
• 業界全体では、先物建玉(OI)が5.6%減少し106.90ドルとなった。
• イーサ先物のOIはトークンのスポット価格が6%下落したことで9%減少した。この組み合わせは資本流出を示している。
• テザーゴールド(XAUT)とプライバシー重視のZECに関連する先物は2桁の下落を記録し、投資家のリスク回避姿勢を示している。
• BTC、ETH、BNB、SOLなどのトークンのファンディングレートがマイナスとなっていることから、弱気のショートポジションが再び需要を集めている。これらのコインのほとんどで24時間累積出来高デルタがマイナスとなっており、このポジションを強調している。
• 市場に恐怖が戻ってきた。ビットコインの30日間の予想される価格のボラティリティを測定するVolmexのBVIVは、5%以上上昇して58.36%となり、1週間の下落を終えた。イーサについても同様である。
• Deribitでは、ビットコインとイーサのプットスキューが強まり、再び下落懸念の高まりを示している。
• ブロックフローでは、ボラティリティ戦略であるイーサストラドルへの過大な需要が特徴的だった。BTCの場合、トレーダーはリスクリバーサルとプットスプレッドを追いかけた。

トークン動向

• 木曜日には複数のアルトコインが大幅な下落を記録し、特にbittensor(TAO)とhyperliquid(HYPE)は深夜0時以降それぞれ8.8%と6.5%下落した。
• アルトコイン市場の動きは、10月の190億ドルのレバレッジ一掃後も分断されたままの市場における流動性の低さに起因する可能性がある。
• 市場の反落にもかかわらず、一部のトークンは強さを示した。NEOは4.2%上昇し、リステーキングトークンETHFIは年初からの好調を続け、1.5%上昇して0.55ドルとなった。
• CoinDesk 20(CD20)は深夜0時以降約1%下落して下落圏にあり、一方で分散型金融セレクトインデックス(DFX)とCoinDesk Memecoin Index(CDMEME)はそれぞれ1.4%と2%下落している。