ブロックチェーン上に構築された決済システムは数日ではなく数秒で決済される
従来の決済システムは、複数の仲介業者を通じて取引を処理し、それぞれが照合しなければならない個別の記録を保持しています。典型的な国際送金は3~5つの銀行を経由し、1~5営業日かかり、25~50ドルの手数料がかかります。ブロックチェーンベースの決済システムは、これを単一の共有台帳に削減し、取引がわずかなコストで数秒で決済されます。FIS Globalの2025年決済レポートによると、ブロックチェーンベースの決済ネットワークは2024年に合計15兆ドル以上の取引量を処理しました。
世界銀行は、ブロックチェーンベースの送金サービスが平均1~2%の手数料を請求するのに対し、従来のチャネルでは6.2%であることを記録しています。8,600億ドルの世界送金市場において、そのコスト削減は年間350~450億ドルの節約を意味します。これは、仲介銀行に行く代わりに開発途上国の家族に残るお金です。銀行のデジタル化は、ブロックチェーンベースの決済インフラへの移行を加速させています。
決済レールとしてのステーブルコイン
ステーブルコインは、最も広く使用されているブロックチェーン決済メカニズムになっています。USDTとUSDCの合計日次取引量は400億ドルを超え、スループットにおいて従来の決済ネットワークに匹敵します。Visaは2024年にCircleとのパートナーシップを通じて100億ドル以上のステーブルコイン取引を決済しました。Mastercardはステーブルコイン決済をネットワークに統合しました。PayPalは加盟店決済のためにPYUSDを立ち上げました。
企業にとって、ステーブルコインは従来の決済方法に比べていくつかの利点を提供します。決済はT+1やT+2ではなく即時です。手数料はカード処理手数料のわずかです。チャージバックはありません。そして、同じインフラストラクチャが各国で個別の銀行関係を必要とせずにグローバルに機能します。Circle、Paxos、Stripeなどのフィンテック企業は、ステーブルコイン決済を従来の銀行システムに接続するオンランプとオフランプを構築しています。
ブロックチェーン上のリアルタイムグロス決済
中央銀行と商業銀行は、ブロックチェーン上にリアルタイムグロス決済(RTGS)システムを構築しています。これらのシステムは、金融システムにおける最高価値で最も重要な決済、すなわち銀行間送金、証券決済、政府支払いを処理します。BISイノベーションハブは、ブロックチェーンベースのRTGSが従来のシステムの性能と同等かそれ以上であり、より優れた透明性と回復力を提供することを実証する複数の実験を実施しました。
McKinseyは、ブロックチェーンベースの決済システムが、照合コストの削減、失敗した取引の排除、決済プロセスに現在ロックされている資本の解放により、世界の金融業界に年間150~200億ドルを節約できると推定しています。JPMorganのブロックチェーンベースのレポ決済プラットフォームは、これらの節約を機関規模で実証し、従来のレポ決済よりも大幅に低い運用コストで日次20億ドルの取引を処理しています。
プログラマブル決済
ブロックチェーンはプログラマブル決済を可能にします。これは、事前定義された条件が満たされたときに自動的に実行される送金です。製造業者は、商品が配送され検証されたときに自動的にリリースされる支払いを設定できます。雇用主は、スケジュール通りに自動的に配布される給与支払いをプログラムできます。保険会社は、外部データが保険事故を確認したときにトリガーされる請求支払いをプログラムできます。
このプログラマビリティは単純な自動化を超えています。スマートコントラクトは、複雑な決済ロジックを実装できます。複数の受取人間で支払いを分割する、マイルストーンが達成されるまで資金をエスクローする、またはリアルタイムデータフィードに基づいて支払い額を調整するなどです。Superfluid(ストリーミング決済)やSablier(トークンベスティング)などのフィンテックスタートアップは、従来の決済レールでは不可能な決済製品を構築しています。
統合の課題
ブロックチェーンベースの決済システムの主な課題は、既存のインフラストラクチャとの統合です。ほとんどの企業や消費者は、依然として従来の銀行システム内で運営しています。ブロックチェーン決済は、銀行口座、販売時点情報管理端末、会計システムにシームレスに接続する必要があります。Bridge、Zero Hash、MoonPayなどの企業は、ブロックチェーン決済レールを従来の金融インフラストラクチャに接続する統合レイヤーを構築しています。
フィンテックベンチャー資金は、この統合の課題を解決する決済インフラストラクチャ企業に大きく集中しています。将来の決済システムは、ブロックチェーン専用または従来型専用ではなく、ブロックチェーンが決済と記録保持を処理し、従来のインターフェースが消費者や企業が期待する顧客体験を提供するハイブリッドシステムになります。
