Kurs Ethereum w korekcie: 4 wskaźniki po cichu budują dynamikę odbicia

Cena Ethereum (ETH) wynosi 2108 USD na wykresie 12-godzinnym 7 kwietnia, co oznacza spadek o około 1% w ciągu ostatnich 24 godzin. Nagłówek nie jest spektakularny. Jednak cztery odrębne wskaźniki z analizy technicznej, instrumentów pochodnych oraz on-chain dochodzą do tego samego wniosku – żaden z nich nie wskazuje na spadki.

Ostatni raz podobna sytuacja miała miejsce na wykresach technicznych, a cena Ethereum wzrosła wtedy o 16%. Czy historia się powtórzy, zależy od kilku poziomów, do których ETH jest już bardzo blisko.

Dwa techniczne sygnały nakładają się na wykresie 12-godzinnym

Pierwszym wskaźnikiem jest struktura wykładniczej średniej kroczącej (EMA), czyli wskaźnika trendu, który większą wagę przypisuje najnowszym ruchom cen. Na wykresie 12-godzinnym EMA z 20 okresów na poziomie 2083 USD zbliża się do EMA z 50 okresów na poziomie 2086 USD. Gdy szybsza EMA przebija wolniejszą od dołu, dochodzi do byczego przecięcia, które zazwyczaj sygnalizuje zmianę krótkoterminowego momentum.

Taki układ zaczął się tworzyć w połowie marca. Przecięcie zaczęło powstawać właśnie w tamtym czasie i cena Ethereum wzrosła następnie o 15,63%. Dodatkowo, Ethereum odzyskało wtedy EMA ze 100 okresów. Ten układ formuje się ponownie. Od 5 kwietnia cena wzrosła już o 7,59%, a EMA 20 i 50 dzieli tylko 3 USD. EMA ze 100 okresów znajduje się na poziomie 2144 USD – potwierdzone przecięcie skieruje uwagę właśnie na ten poziom.

Drugim wskaźnikiem jest wskaźnik siły względnej (RSI), czyli oscylator momentum. Między 19 marca a 6 kwietnia cena na wykresie 12-godzinnym utworzyła niższy dołek, natomiast RSI utworzył wyższy dołek.

Ta klasyczna bycza dywergencja sugeruje, że presja sprzedaży słabnie, nawet jeśli cena testuje niższe poziomy. Dywergencja pozostaje aktualna, dopóki cena Ethereum utrzymuje się powyżej 2086 USD. Spadek poniżej tego poziomu nie zniszczy szerokiej struktury niższych dołków, ale unieważni ostatnie wybicie jako potwierdzony dołek do czasu kolejnego sygnału zwrotu.

Wspólnie zbieżność EMA i dywergencja RSI tworzą techniczne podstawy potencjalnego odbicia. Jednak same formacje techniczne nie podnoszą ceny. Dane z instrumentów pochodnych i on-chain pokazują, czy jest wystarczająca energia, by napędzić ruch.

Shorty się kumulują, a wieloryby nie sprzedają

Trzeci wskaźnik pochodzi z rynku instrumentów pochodnych. 4 kwietnia łączny otwarty wolumen dla Ethereum wynosił 10,49 mld USD, a stopa finansowania wynosiła około -0,0015%. 7 kwietnia wolumen wzrósł do 10,77 mld USD, a stopa finansowania spadła jeszcze bardziej do -0,007%.

Rosnący otwarty wolumen i coraz bardziej negatywna stopa finansowania oznaczają jedno. Traderzy otwierają nowe pozycje krótkie. To nawarstwienie shortów tworzy kontrariańskie paliwo, ponieważ gdy cena pójdzie w górę, shortujący muszą kupować, by zamknąć pozycje, co przyspiesza rajd przez tzw. short squeeze.

Czwarty wskaźnik to zachowanie wielorybów. Od 3 kwietnia portfele wielorybów (nie licząc giełd) powiększyły zasoby z 122,73 mln do 122,92 mln ETH. To przyrost o około 190 000 ETH, czyli około 400 mln USD, co oznacza systematyczną akumulację, a nie gwałtowne zakupy.

Najważniejsze jednak jest to, że wieloryby nie ograniczyły pozycji mimo ostatnich spadków. Przetrzymują spadek i stopniowo uzupełniają zapasy, dając bazowe wsparcie spot poniżej potencjalnego short squeeze napędzanego przez rynek instrumentów pochodnych.

Techniczny układ wskazuje kierunek. Rynek instrumentów pochodnych zapewnia kontrariańskie paliwo. Akumulacja wielorybów daje wsparcie spot. Wszystkie cztery wskaźniki są zgodne i kierują się w tę samą stronę – teraz decydują kluczowe poziomy cenowe.

Poziomy cen Ethereum, które zadecydują, czy odbicie się uda

Wykres 12-godzinny z oznaczonymi poziomami opartymi na zakończonym swingu wyznacza wszystkie kluczowe poziomy.

Pierwszą przeszkodą jest 2 116 USD na poziomie 0,382. Zamknięcie 12-godzinne powyżej tego poziomu umieści cenę Ethereum z powrotem powyżej strefy, gdzie przecięcie średnich kroczących mogłoby zostać potwierdzone, co dodałoby impetu ruchowi. Powyżej tego poziomu, 2 172 USD to najważniejszy opór. Ten poziom wielokrotnie odrzucał cenę od połowy marca, a wyraźne wybicie powyżej niego oznaczałoby pierwszą znaczącą zmianę w krótkoterminowej strukturze.

Aby odbicie pokazało prawdziwą siłę, Ethereum musi dojść do poziomu 2 228 USD przy 0,618, co oznacza ruch o 5,77% od obecnych cen. Zamknięcie powyżej 2 228 USD potwierdziłoby, że cztery wskaźniki przełożyły się na realną zmianę trendu, a nie na kolejne nieudane odbicie.

Po stronie spadkowej poziom 2 086 USD utrzymuje dywergencję wskaźnika siły względnej. Poniżej, 2 047 USD na poziomie 0,236 staje się natychmiastowym wsparciem. Przebicie poniżej 2 047 USD otworzy drogę do 1 935 USD i zasugeruje, że cztery zbieżne wskaźniki nie wystarczyły, by pokonać szerszą presję spadkową.

Zamknięcie 12-godzinne powyżej 2 172 USD potwierdzi tezę odbicia, ku której zmierzają wszystkie cztery wskaźniki. Na razie brak utrzymania 2 086 USD opóźni setup i sprawi, że cena Ethereum stanie się podatna na ponowny test 1 935 USD.

BeInCrypto Polska - Kurs Ethereum w korekcie: 4 wskaźniki po cichu budują dynamikę odbicia