Itaú pondera alocação de 1% a 3% em Bitcoin para 2026

O maior banco privado do Brasil, Itaú Unibanco, e seu braço de investimentos Itaú Asset Management estão incentivando os investidores a considerarem uma alocação limitada de Bitcoin de 1% a 3% em seus portfólios a partir de 2026. A orientação aparece em pesquisas recentes e reflete uma mudança em direção à incorporação de ativos digitais dentro das estratégias tradicionais de riqueza.

O banco enquadrou o Bitcoin não como um ativo principal, mas como um ativo complementar que pode fornecer benefícios de diversificação em meio à incerteza econômica global e riscos de moeda doméstica. Recentes oscilações de preços e flutuações cambiais têm destacado os desafios que muitos investidores enfrentam, e o relatório do Itaú sugere que uma exposição disciplinada e modesta poderia ajudar a resolver esses problemas.

A recomendação do Itaú deriva de análises internas mostrando a baixa correlação do Bitcoin com ações tradicionais, títulos e renda fixa, o que fortaleceu o argumento para incluir o ativo em uma mistura de investimentos mais ampla. O banco observou que uma alocação calibrada pode oferecer exposição à potencial valorização a longo prazo enquanto gerencia o risco geral.

Fundamentos e Contexto Estratégico Por Trás da Orientação de Alocação

A decisão do Itaú reflete tendências macro mais amplas, incluindo tensão geopolítica, mudança na política monetária e volatilidade da moeda no Brasil, onde o real tem flutuado significativamente. Em seu comentário, os estrategistas do banco destacaram a dinâmica distinta do Bitcoin e sua natureza global e descentralizada como razões-chave para seu papel potencial como diversificador.

O banco enfatizou que cronometrar o mercado é arriscado e, em vez disso, defendeu uma abordagem disciplinada e de longo prazo em como os investidores constroem e mantêm suas posições em Bitcoin. Essa visão se alinha com a forma como a teoria moderna de portfólio trata pequenas alocações para ativos não correlacionados.

Ao mesmo tempo, o Itaú está expandindo suas ofertas de ativos digitais através de novos produtos, incluindo ETFs e fundos relacionados ao Bitcoin, sinalizando uma adoção institucional mais ampla de exposições a criptomoedas que vão além de simples notas consultivas.

O Que os Investidores Devem Saber Sobre a Recomendação de 1%–3%

A faixa específica do Itaú — 1% a 3% — é apresentada como uma exposição controlada, não uma grande mudança na estratégia geral do portfólio. A pesquisa do banco enfatiza que o Bitcoin deve permanecer uma pequena fatia estratégica, destinada a equilibrar ativos tradicionais em vez de substituí-los.

Para investidores brasileiros, a recomendação também leva em conta o impacto dos movimentos da taxa de câmbio nos retornos, já que o desempenho do Bitcoin em reais pode diferir drasticamente de seu desempenho em dólares devido às oscilações da moeda.

Enquanto a volatilidade do Bitcoin persiste, a orientação do Itaú o coloca ao lado de tendências institucionais globais onde bancos e gestores de ativos estão cautelosamente integrando ativos digitais em estruturas de portfólio de longo prazo.