Instantâneo do mercado de feriados: O ouro atinge novo máximo juntamente com a liquidez global, o mercado cripto permanece à margem

Principais Insights

• A liquidez global está a aumentar, mas conseguirá chegar ao mercado cripto em 2026?
• O ouro atinge uma nova máxima histórica: o que isto significa para ativos de risco como o Bitcoin.
• Riscos e oportunidades à frente enquanto o mercado tenta encontrar uma direção.

O mercado cripto experimentou um aumento de entusiasmo bullish (altista/otimista) numa altura como esta no ano passado. No entanto, avançando para o presente, os fluxos de liquidez não têm favorecido as criptomoedas nesta época festiva.

O mercado cripto pode não estar a experienciar entusiasmo, mas não foi esse o caso noutros lugares. O ouro tem estado nas manchetes esta semana devido à sua trajetória bullish (altista/otimista).

O preço do ouro subiu até 4525 $ hoje, marcando efetivamente uma nova Máxima Histórica (ATH). Entretanto, o sentimento do mercado cripto permaneceu num estado extremo de medo; portanto, é necessário explorar a dinâmica entre os dois.

As subidas do preço do ouro têm historicamente coincidido com uma fuga para a segurança, especialmente durante períodos de elevada incerteza no Mercado forte. Isto alinha-se com a situação atual, que destaca a incerteza no mercado de criptomoedas, em grande parte devido a fatores macroeconómicos.

Será que o Aumento da Liquidez Global Favorecerá o Mercado Cripto em 2026?

Esta é a questão pertinente agora que 2026 está a menos de uma semana de distância. A dinâmica atual entre o ouro e o mercado de criptomoedas oferece uma boa perspetiva do mercado, mas um olhar mais abrangente para considerar a situação mais ampla da liquidez pode fornecer uma melhor perspetiva do panorama geral.

De acordo com os dados mais recentes, a liquidez global subiu recentemente para novos máximos. Isto normalmente significa que há mais liquidez a circular no mercado, pronta para capitalizar oportunidades de crescimento.

Isto inclui liquidez à espera do momento certo para fluir para o mercado cripto. Os dados também revelaram que a maior parte da liquidez veio de algumas das principais economias mundiais, incluindo os EUA, Japão, China e Índia.

A crescente liquidez global reflete a situação atual no mercado de criptomoedas, particularmente no segmento de stablecoins. A capitalização total do mercado de stablecoins subiu recentemente para 27 mil milhões de dólares, graças à robusta criação de stablecoins desde 2024.

Os analistas preveem que a capitalização do mercado de stablecoins poderá atingir mais de 1 bilião de dólares nos próximos quatro anos. Especialmente agora que as linhas entre cripto e TradFi têm estado a esbater-se, e a liquidez institucional tem vindo a penetrar no mercado cripto.

A Relação Entre o Mercado Cripto e o S&P500

O mercado de criptomoedas demonstrou um grau significativo de correlação com o mercado de ações, particularmente o S&P 500, em 2025. Curiosamente, as condições de liquidez em melhoria já parecem estar a favorecer o S&P500, que estava à beira de entrar em novo território de Máxima Histórica (ATH) no momento da observação.

Isto sugere que o mercado cripto está preparado para um início bullish (altista/otimista) em 2026, especialmente se mantiver a sua correlação atual. Atualmente, o mercado cripto está a ficar para trás do índice S&P 500.

A divergência atual pode ser explicada pelo facto de o Bitcoin e as altcoins estarem classificados mais acima no espetro de risco. Além disso, o S&P500 consiste em algumas das principais ações que atraem investidores ávidos.

O facto de o S&P500 já ter estado a subir esta semana sugere que o sentimento dos investidores pode estar a mudar. No entanto, isto pode não necessariamente eliminar os riscos de queda.

Os analistas permaneceram vigilantes sobre as manchetes macroeconómicas em 2026. Isto porque os governos de todo o mundo têm lutado para controlar a inflação.

Os riscos de inflação e estagflação podem prejudicar a capacidade do mercado de criptomoedas de recuperar em 2025. O mercado cripto pode mergulhar num Mercado fraco prolongado em 2026 se as condições macroeconómicas piorarem nos próximos meses.