A administração Trump está a investir 1,6 mil milhões de dólares na USA Rare Earth

A administração Trump está a investir 1,6 mil milhões de dólares na USA Rare Earth, o maior movimento que fez até agora no setor das terras raras. A empresa, cotada publicamente e sediada no Oklahoma, detém importantes depósitos de terras raras pesadas em todo os EUA.

O financiamento surge enquanto Washington se apressa a garantir o controlo de materiais essenciais para a defesa nacional, energia e cadeias de abastecimento tecnológico.

O governo federal ficará com uma participação de 10% na mineradora através de 16,1 milhões de ações ao preço de 17,17 dólares cada, e warrants para outros 17,6 milhões ao mesmo preço.

A compra total de capital vale 277 milhões de dólares, mas o governo já está a considerar um lucro implícito de 490 milhões de dólares com base no preço atual das ações da empresa de 24,77 dólares. Isto é apenas do lado do capital.

Uma dívida garantida sénior separada de 1,3 mil milhões de dólares também está a ser entregue, proveniente de uma facilidade de financiamento dentro do Departamento de Comércio, criada ao abrigo da Lei CHIPS and Science de 2022.

Governo impulsiona produção de terras raras com investimento direto

Um oficial do gabinete Chips, o grupo que liderou as negociações, disse que estão "focados em trazer para o país minerais críticos e estratégicos essenciais para a cadeia de abastecimento de semicondutores e segurança nacional dos EUA."

O gabinete opera sob o Instituto Nacional de Padrões e Tecnologia, que está sob o Departamento de Comércio. Esse departamento até agora recusou-se a comentar publicamente sobre a transação.

A porção de dívida do acordo será emitida a taxas de mercado e estruturada diretamente com a USA Rare Earth. O movimento surge enquanto os investidores se aglomeram em torno de tudo relacionado com terras raras.

No início desta semana, Trump disse que os EUA tinham finalizado uma "estrutura" que poderia levar a acordos envolvendo as reservas minerais não exploradas da Gronelândia. Um insider deixou claro, no entanto: este acordo não tem nada a ver com a Gronelândia.

As ações da USA Rare Earth mais do que duplicaram este ano, com um salto de 40% apenas esta semana. A empresa está agora avaliada em 3,7 mil milhões de dólares e está a trabalhar numa enorme mina de terras raras em Sierra Blanca, Texas.

Afirma que o local contém 15 dos 17 elementos de terras raras utilizados para construir telemóveis, caças e mísseis. Também está a construir uma fábrica de produção de ímanes em Stillwater, Oklahoma.

Cantor junta-se ao financiamento privado enquanto Trump expande controlo

Este financiamento federal não está a acontecer isoladamente. A USA Rare Earth também está a angariar mais de 1 mil milhões de dólares em capital privado através de um acordo separado.

Esse esforço está a ser gerido pela Cantor Fitzgerald, o gigante de Wall Street outrora propriedade de Howard Lutnick, que agora é Secretário de Comércio de Trump. Os seus filhos gerem-no agora.

A angariação de dinheiro privado não está ligada ao investimento governamental, mas faz parte de um impulso maior. A empresa só precisava de 500 milhões de dólares para satisfazer os termos do acordo governamental, já ultrapassou esse número.

O método de financiamento utilizado é conhecido como Pipe (investimento privado em capital público). A procura pelo acordo tem sido elevada, segundo fontes próximas da empresa.

A Cantor ajudou a empresa a tornar-se pública no ano passado através de um veículo de cheque em branco em março. Embora a Cantor não tenha aconselhado sobre o acordo federal, o papel da empresa está claramente a crescer sob o impulso America First de Trump. E esta não é a primeira experiência da administração neste espaço.

Apenas no ano passado, investiu dinheiro na MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals e outras. Alguns desses acordos levantaram sobrancelhas. Por exemplo, o governo investiu na Vulcan Elements, uma start-up de terras raras, três meses depois do grupo de capital de risco de Donald Trump Jr ter investido.

Os departamentos de defesa e comércio têm trabalhado em estreita colaboração para impulsionar a produção local. A USA Rare Earth é a mais recente peça desse esforço, mas não será a última.

A Casa Branca está séria em garantir o fornecimento de minerais, e Trump está a certificar-se de que isso acontece ao envolver diretamente o governo na propriedade. Incluindo terras raras. Incluindo chips. Incluindo aço. Incluindo o que quer que decidam que importa para a bandeira.

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