Coinbase intră pe piața perpetuală de acțiuni cu tranzacționare non-stop 24/7 pentru acțiunile majore americane

Coinbase a făcut un alt pas major în efortul său de a deveni o platformă de tranzacționare mai largă, lansând contracte futures perpetue pentru acțiuni pentru traderii eligibili din afara Statelor Unite. Compania spune că noul produs este conceput pentru a oferi utilizatorilor expunere sintetică cu efect de levier 24/7 la acțiunile americane de top pe o platformă reglementată și centralizată, avansând în același timp viziunea pe termen lung „Everything Exchange" de a permite traderilor să acceseze cripto, active tradiționale și piețe emergente într-un singur loc.

Noile contracte permit traderilor să speculeze pe acțiunile americane listate public fără a deține acțiunile subiacente și pot tranzacționa non-stop, inclusiv în weekend. Coinbase spune că lansarea vizează satisfacerea cererii în creștere pentru expunere la acțiuni non-stop, în special pe piețele unde accesul la acțiunile americane poate fi costisitor sau limitat. Compania susține, de asemenea, că o mare parte din această activitate a migrat deja către platforme descentralizate cu volume zilnice substanțiale și că aducerea acesteia pe o platformă centralizată adaugă controale ale riscurilor de nivel instituțional.

La lansare, Coinbase oferă contracte futures perpetue legate de o listă selectată de companii americane cu lichiditate ridicată, incluzând așa-numitele Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta Platforms și Tesla. Contracte futures perpetue pentru ETF-uri, inclusiv SPY și QQQ, unde este permis, sunt, de asemenea, disponibile. Coinbase spune că plănuiește să extindă gama în timp, pe măsură ce cererea clienților crește, adăugând în cele din urmă mai multe acțiuni din diverse sectoare, indici, mărfuri și alte active tranzacționate la nivel global.

Extindere dincolo de cripto

Produsul vine cu mai multe caracteristici care probabil vor atrage traderii activi. Coinbase spune că contractele perpetue pentru acțiuni pot fi tranzacționate 24/7, sunt oferite cu efect de levier de până la 10x pentru acțiuni individuale și până la 20x pentru contracte perpetue ETF, se decontează în USDC și susțin margining încrucișat între contractele futures perpetue și pozițiile spot. Utilizatorii retail pot accesa produsul prin Coinbase Advanced și API-uri, în timp ce instituțiile pot tranzacționa prin Coinbase International Exchange.

Coinbase poziționează, de asemenea, oferta ca parte a unui efort mai amplu de a oferi traderilor mai multe instrumente sub același acoperiș. Platforma sa de derivate include deja produse futures legate de cripto, mărfuri și indici, iar compania și-a extins constant această infrastructură în ultimele luni. Coinbase spune, de asemenea, că noile contracte perpetue pentru acțiuni sunt construite pe același motor de contracte futures perpetue și cadru de risc pe care îl folosește pe piețele sale de derivate cripto.

Momentul este notabil. Piețele tradiționale de acțiuni americane funcționează încă pe un program 24/5, în timp ce știrile globale, datele macro și volatilitatea cripto nu așteaptă orele de piață. Coinbase spune că contractele perpetue pentru acțiuni pot ajuta traderii retail să gestioneze capitalul mai eficient și pot oferi instituțiilor o modalitate de a se proteja împotriva riscului de weekend sau de a ajusta expunerea în timp real. Acest mesaj se potrivește cu efortul mai amplu al bursei de a deveni mai mult decât o platformă exclusiv cripto și de a concura mai direct cu platformele de tranzacționare multi-active.

Coinbase a făcut eforturi mai mari în acțiuni și contracte pentru evenimente pe măsură ce încearcă să își extindă afacerea dincolo de tranzacționarea cripto. Există totuși limite. Coinbase spune că noul produs nu este disponibil pentru persoanele din SUA și poate fi restricționat în anumite jurisdicții. Este în prezent lansat pentru traderii retail eligibili și instituțiile din afara Statelor Unite, compania spunând că plănuiește să extindă accesul la regiuni suplimentare mai târziu.

Lansarea subliniază cât de rapid evoluează Coinbase de la o bursă cripto la o platformă mai largă de derivate. Pentru traderi, deschide ușa către un nou tip de acces la piață, unul care îmbină nume familiare de pe Wall Street cu structura rapidă, mereu activă, a tranzacționării cripto. Pentru Coinbase, este un alt semn că compania dorește să dețină o parte mai mare din experiența de tranzacționare, de la active digitale la acțiuni și dincolo.