Ключевые моменты

  • OpenAI заключила сделку на сумму 38 миллиардов долларов с Amazon Web Services (AWS) для обеспечения облачной инфраструктуры.
  • OpenAI получает доступ к сотням тысяч графических процессоров Nvidia для обучения и масштабирования своих ИИ-моделей следующего поколения.
  • Сделка укрепляет позиции AWS в гонке ИИ и подчеркивает растущую централизацию вычислительных мощностей среди крупнейших технологических облаков.

Что такое сделка OpenAI-AWS: семилетняя ставка на вычисления в 38 миллиардов долларов

OpenAI подписала семилетнее соглашение о облачных услугах на сумму 38 миллиардов долларов с Amazon Web Services (AWS), обеспечив доступ к сотням тысяч графических процессоров Nvidia для обучения и развертывания моделей следующего поколения. Сделка, объявленная в понедельник, знаменует собой наиболее значимый стратегический шаг OpenAI с момента корпоративной реструктуризации на прошлой неделе, которая предоставила создателю ChatGPT большую финансовую независимость и ослабила контроль Microsoft над его операциями.

Согласно соглашению, AWS начнет предоставлять ускорители Nvidia GB200 и GB300 в специализированных кластерах центров обработки данных, с ожиданием полной мощности онлайн к концу 2026 года и возможностью масштабирования до 2027 года. Для Amazon эта сделка сигнализирует о решительном возвращении в гонку ИИ. Для OpenAI она представляет собой крупнейший контракт на вычислительные мощности, когда-либо подписанный частной компанией в сфере ИИ.

Партнерство мгновенно возвращает AWS в центр инфраструктуры ИИ, противодействуя опасениям, что она отстала от Microsoft Azure и Google Cloud. Акции Amazon подскочили на 5 процентов во вторник, добавив почти 140 миллиардов долларов к рыночной стоимости компании — это самый большой двухдневный рост за последние годы.

Новая валюта интеллекта: вычислительная мощность

Если данные были нефтью цифровой эпохи, то вычислительная мощность — ее электричество. "Масштабирование передового ИИ требует огромных, надежных вычислительных ресурсов", — заявил Сэм Альтман, генеральный директор OpenAI. Эта фраза отражает логику сделки: в гонке за искусственным общим интеллектом (AGI) доступ к вычислительным мощностям — а не алгоритмы — теперь определяет лидерство.

OpenAI планирует развернуть более 30 гигаватт вычислительной мощности в течение следующего десятилетия при капитальных затратах примерно в 1,4 триллиона долларов. Альтман выдвинул смелую цель: добавлять один гигаватт вычислительной мощности каждую неделю при текущей стоимости, превышающей 40 миллиардов долларов за ГВт. Для сравнения, каждый гигаватт мог бы обеспечить энергией около 830 000 домов в США.

Этот масштаб превращает вычислительные мощности в собственный рынок капитала. Венчурные капиталисты, суверенные фонды и гиганты Big Tech торгуют инфраструктурными мощностями как энергетическими фьючерсами. Мировая экономика интеллекта — от обучения больших языковых моделей до обслуживания миллиардов ежедневных запросов ИИ — теперь зависит от способности обеспечивать, финансировать и управлять центрами обработки данных с высокой плотностью GPU в планетарном масштабе.

Почему это важно: спираль централизации

Сделка AWS-OpenAI кристаллизует неудобную реальность: индустрия ИИ консолидируется вокруг нескольких гиперскейлерных облаков, поставщиков чипов и провайдеров моделей. Microsoft, Amazon и Google теперь находятся в центре замкнутого цикла, где деньги, вычислительные мощности и интеллект циркулируют среди одних и тех же нескольких сетей.

Каждая новая итерация модели требует экспоненциально больше вычислительных ресурсов. Каждый скачок в вычислительной мощности требует многомиллиардных капитальных затрат. Результат — обратная связь, которая привилегирует действующих игроков и повышает барьеры для входа для всех остальных.

Эрик Янг, генеральный директор Gradient — децентрализованной исследовательской сети ИИ, поддерживаемой Pantera Capital и Multicoin Capital — кратко описал это явление:

"Масштаб этих новых облачных сделок показывает, как быстро ИИ стал рынком капитала сам по себе. Крупнейшие игроки отрасли теперь эффективно торгуют властью для контроля над интеллектом так же, как другие торгуют энергией — концентрируя огромную финансовую и операционную власть у нескольких провайдеров. Следующая задача — обеспечить, чтобы сам интеллект не остался там в ловушке."

Слова Янга подчеркивают растущий философский раскол: должно ли будущее ИИ принадлежать централизованным облакам или распределенным, суверенным системам, работающим через независимые сети и устройства?

От открытости к непрозрачности: структурный сдвиг OpenAI

Время заключения сделки с AWS следует за масштабной реструктуризацией OpenAI, которая дистанцирует компанию от ее первоначального некоммерческого устава. Реорганизация устраняет "право первого отказа" Microsoft на предоставление облачных услуг и позволяет OpenAI более свободно привлекать внешний капитал — включая потенциальное IPO на 1 триллион долларов, согласно Reuters.

С момента основания в 2015 году траектория OpenAI отражала более широкую эволюцию самого ИИ: от открытого исследовательского коллектива до платформы, ориентированной на прибыль. Запуск ChatGPT в конце 2022 года сделал ИИ общедоступным понятием, продвигая годовой доход компании к 20 миллиардам долларов к концу 2025 года. Тем не менее, она остается убыточной, в основном из-за огромных затрат на обучение моделей и вывод.

Диверсифицируя за пределы облака Microsoft Azure — при этом все еще выделяя 250 миллиардов долларов на вычисления Azure в рамках реструктуризации прошлой недели — OpenAI одновременно хеджирует операционные риски и усиливает капиталоемкость. У нее также есть вторичные сделки с Google Cloud и Oracle, последняя из которых, по сообщениям, стоит 300 миллиардов долларов за пять лет. В общей сложности будущие обязательства OpenAI по вычислительным мощностям превышают 600 миллиардов долларов — крупнейшие в истории для одной компании ИИ.

Возрождение AWS в гонке вооружений ИИ

Для Amazon это соглашение является дугой искупления. AWS остается крупнейшим в мире облачным провайдером по доле рынка, но аналитики начали ставить под сомнение его компетенции в области ИИ, когда Microsoft и Google объявили о более громких партнерствах с ведущими разработчиками моделей.

Контракт на 38 миллиардов долларов меняет этот нарратив. Он вводит OpenAI — жемчужину революции генеративного ИИ — в орбиту Amazon, даже когда Amazon продолжает поддерживать конкурирующего создателя моделей Anthropic своими собственными многомиллиардными инвестициями. Платформа AWS Bedrock уже размещает модели от Anthropic, Meta, Cohere, Stability AI и Mistral AI. Теперь она добавляет рабочие нагрузки OpenAI, укрепляя стратегию Amazon быть "нейтральным инфраструктурным слоем" для ИИ.

В краткосрочной перспективе сделка обещает более высокое использование специализированных чипов AWS и экземпляров GPU. В долгосрочной перспективе она позиционирует Amazon как незаменимого поставщика коммунальных услуг для рабочих нагрузок ИИ — ту же роль, которую она играла для ранних интернет-стартапов два десятилетия назад.

Конкуренция OpenAI: титаны и претенденты

Конкурентный ландшафт в 2025 году жесток. Anthropic, поддерживаемый Amazon и Google, обучает свои следующие модели серии Claude на суперкластерах TPU v6 от Google. xAI Илона Маска масштабирует свою модель "Grok" на GPU Nvidia H100 и B200, размещенных Oracle. Французский стартап Mistral AI, только что получивший раунд финансирования в 600 миллионов долларов, идет по пути открытых весов, выпуская полностью доступные модели, которые могут работать на меньшем оборудовании.

OpenAI остается эталоном для производительности закрытых моделей, но поле сужается. Проприетарные модели компании — GPT-4 и предстоящий GPT-5 — требуют огромных бюджетов на вывод, которые могут превысить даже глобальную мощность Azure от Microsoft. Добавляя AWS в свой инфраструктурный микс, OpenAI обеспечивает избыточность и параллельный рост — но также сигнализирует, что ни один провайдер не может удовлетворить ее масштабные требования в одиночку.

Между тем, стартапы, такие как Together AI, Lambda Labs и CoreWeave (теперь оцениваемый в 20 миллиардов долларов после доли Nvidia), предлагают бутиковые высокопроизводительные вычисления для специализированного обучения моделей. Это распространение предполагает экосистему, в которой вычисления становятся товаром, а оркестровка — дифференциатором.

Экономика гонки вычислительных вооружений

Разработка моделей ИИ стала наиболее капиталоемким рубежом технологического сектора. Цена GPU, электроэнергии и охлаждения превратила инфраструктуру ИИ в новое нефтяное месторождение цифровой экономики.

Nvidia остается доминирующим поставщиком, контролируя более 80 процентов рынка высококлассных ИИ-чипов. Ее последние системы GB200 Grace Blackwell разработаны для моделей с триллионами параметров и обеспечивают производительность до 30 раз выше, чем у предыдущего поколения H100. AWS планирует развернуть эти чипы в беспрецедентном масштабе для кластеров OpenAI.

Финансовые последствия ошеломляют. По данным Morgan Stanley, глобальные инвестиции в инфраструктуру ИИ могут превысить 2 триллиона долларов к 2030 году, движимые гиперскейлерами и программами суверенного ИИ. Только OpenAI может составить 20 процентов от общего спроса на GPU в 2026 году.

Эта концентрация имеет побочные эффекты: растущее потребление энергии, экологические издержки и потенциальные узкие места в цепочке поставок