Генеральный директор ARK Invest Кэти Вуд перестраивает свой портфель для следующей волны технологических изменений, прогнозируя, что развивающиеся инновационные компании принесут совокупную годовую доходность в 40-50%, в то время как "Великолепная шестерка" или "Mag 6" технологических гигантов (Apple, Amazon, Alphabet (Google), Meta (Facebook), Microsoft и Nvidia) достигнут более скромного роста в 15-20%.
Раньше в список входила Tesla, что делало его "Mag 7".
Выступая в интервью Global Money Talk, Вуд подробно рассказала о трехуровневом рыночном прогнозе своей фирмы и недавней ребалансировке портфеля, включая получение прибыли от Tesla для увеличения криптовалютных активов, результаты октябрьского мгновенного закрытия.
Она также коснулась Nvidia, рассказав, почему они не слишком подвержены влиянию этой компании и почему им нравится AMD. Руководитель также затронула тему ИИ-агентов и медицинского оборудования.
Вуд из Ark Invest утверждает, что момент инноваций наступил
Вуд отвергла представление о том, что стратегия ARK требует более низких процентных ставок для превосходных результатов, указывая на сильные результаты фирмы во время повышения ставок в 2017-2018 годах.
"У нас было два очень значительных года превосходных результатов", - сказала она, добавив, что 2018 год был особенно примечателен, поскольку ARK превзошел рынок даже в условиях его падения. Исключением, как она отметила, было массивное повышение ставок после Covid-19.
Вуд сказала, что не ожидает повторения этого эпизода, даже в случае очередного глобального шока, отметив, что правительства стали более осторожными после того, как увидели долгосрочные последствия стимулов эпохи пандемии.
"Они видят все последствия, которые все еще сохраняются", - сказала она.
Вуд упомянула отчет ARK Big Ideas 2025, в котором прогнозировалось, что разрушительные инновации могут составить более двух третей мировой рыночной капитализации акций к 2030 году, увеличиваясь на 38% в год.
Она сказала: "Мы думаем, что остальная часть рынка, которая на самом деле является представлением традиционного мирового порядка, вероятно, обесценится, потому что технологически обеспеченные инновации нарушат работу каждого сектора, каждой отрасли и каждой подотрасли".
"Замечательно то, что эти технологии готовы к прайм-тайму", - сказала Вуд, противопоставляя сегодняшний ландшафт пузырю технологий и телекоммуникаций, когда затраты оставались непомерно высокими. "Они достигают второй космической скорости с точки зрения достаточно низких затрат".
Что ждет технологических гигантов в будущем?
Рыночный прогноз Вуд раскрывает контрастное будущее, которое она ожидает для устоявшихся технологических держав и новых разрушителей. Она ожидает, что Mag 6, исключая Tesla, которая "была изгнана, потому что не вела себя как остальные", принесет уважаемую, но не впечатляющую доходность.
"Мы не удивимся росту на 15-20%", - сказала она, отметив, что одна или две компании могут стать жертвами разрушения или дезинтермедиации.
Напротив, технологически обеспеченные компании с разрушительными инновациями должны расти на 40-50% в год. Наиболее драматично то, что Вуд предсказывает, что остальная часть рынка, представляющая традиционный мировой порядок, вероятно, обесценится, поскольку инновации нарушат работу каждого сектора и отрасли.
Недавняя торговая активность отражает это убеждение.
Фирма перераспределила капитал в криптовалютные инвестиции. Однако она упомянула, что мгновенное закрытие крипторынка 10 октября и объявление MSCI о том, что она рассматривает возможность включения компаний цифровых активов казначейства (DAT) в свои индексы, негативно повлияли на рынок.
8 декабря 2025 года ARK Invest объявила, что у нее есть 2 100 акций Tesla, в результате чего ее активы Tesla достигли 2 105 657. Компания увеличила свое присутствие в двух крупных китайских компаниях, Baidu и WeRide. Она приобрела 51 300 и 17 300 акций соответствующих компаний.
Институциональная траектория криптовалюты
Вуд обрисовала четкую иерархию того, как институциональный капитал поступает в цифровые активы. Биктоин, учитывая его доминирование на рынке, обычно первым привлекает институциональные инвестиции.
Во время октябрьского мгновенного закрытия, когда биржа продала Биктоин, весь рынок последовал за ним, демонстрируя его чрезмерное влияние.
Ethereum занимает второе место по институциональной привлекательности благодаря его возросшему принятию блокчейнами второго уровня, такими как Base, которые построены на его основе.
Solana, хотя и более ориентирована на клиентов, также стремится к большей институциональной поддержке.
Вуд сказала, что структура ETF ARK обеспечивает решающее преимущество при выполнении таких тактических ходов. "Замечательно то, что с ETF как портфельный менеджер я не должна беспокоиться о потоках", - сказала она, противопоставляя это взаимным фондам, которые должны управлять погашениями инвесторов.
Присоединяйтесь к Bybit сейчас и получите бонус 50 $ за считанные минуты
Source: https://www.cryptopolitan.com/ark-invest-wood-looks-beyond-mag-6/
