Цена золота (XAU/USD) немного поднимается выше 4 350$ во время азиатских торговых часов во вторник. Драгоценный металл восстанавливает часть потерянных позиций после падения на 4,5% в предыдущей сессии, что стало самым большим однодневным снижением золота с октября. Увеличение маржинальных требований на фьючерсы на золото и серебро Чикагской товарной биржей (CME) Group, одной из крупнейших торговых площадок по сырьевым товарам в мире, спровоцировало массовую фиксацию прибыли и ребалансировку портфелей.
Тем не менее, потенциал снижения для желтого металла может быть ограничен на фоне перспектив снижения ставок ФРС в 2026 году. Более низкие процентные ставки могут снизить альтернативные издержки владения золотом, поддерживая не приносящий доходности драгоценный металл. Кроме того, сохраняющаяся глобальная экономическая неопределенность и геополитическая напряженность могут поддержать традиционные активы, такие как золото.
Ожидается, что объемы торговли останутся низкими накануне новогодних праздников. Трейдеры готовятся к публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) позднее во вторник для получения нового импульса.
Ежедневный дайджест движений рынка: золото восстанавливается на ставках на снижение ставок ФРС в 2026 году и геополитических потрясениях
- Россия обвинила Украину в нанесении удара дроном по российской президентской резиденции на севере России, что побудило Москву пересмотреть свою позицию в мирных переговорах, сообщило агентство Reuters в понедельник. Украина отклонила российские заявления о нападении дронов, а ее министр иностранных дел заявил, что Москва ищет "ложные оправдания" для дальнейших ударов по своему соседу.
- CME повысила маржинальные требования для золота, серебра и других металлов в уведомлении, размещенном на сайте биржи в пятницу. Эти уведомления требуют от трейдеров вносить больше денежных средств на свои ставки, чтобы застраховаться от возможности дефолта трейдера при приемке контракта.
- Незавершенные продажи домов в США выросли на 3,3% в месячном исчислении в ноябре после пересмотренного в сторону повышения роста на 2,4% в октябре, согласно данным Национальной ассоциации риелторов в понедельник. Этот показатель оказался выше прогнозов в 1,0% и зарегистрировал самый высокий уровень с февраля 2023 года.
- Президент США Дональд Трамп заявил на прошлой неделе, что ожидает от следующего председателя ФРС поддержания низких процентных ставок и никогда не "разногласий" с ним. Эти комментарии, вероятно, усилят обеспокоенность среди инвесторов и политиков относительно независимости Федеральной резервной системы.
- Финансовые рынки закладывают вероятность почти 16,1%, что ФРС снизит процентные ставки на своем следующем заседании в январе, согласно инструменту CME FedWatch.
Золото сохраняет бычий уклон, RSI предполагает краткосрочную консолидацию
Золото торгуется на позитивной ноте в течение дня. Конструктивный прогноз для драгоценного металла сохраняется, поскольку цена остается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике, в то время как полосы Боллингера расширяются.
Тем не менее, дальнейшая консолидация или временная распродажа не могут быть исключены, поскольку 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около средней линии. Это свидетельствует о нейтральном импульсе в ближайшей перспективе.
Ближайший уровень сопротивления, за которым следует следить, - это верхняя граница полосы Боллингера на уровне 4 520$. Решительный прорыв выше этого уровня, вероятно, вызовет повторное тестирование исторического максимума 4 550$, на пути к психологической отметке 4 600$.
С другой стороны, первоначальный уровень поддержки для XAU/USD появляется в зоне 4 305-4 300$, представляющей минимум 29 декабря и круглую цифру. Любые последующие продажи ниже упомянутого уровня будут сигнализировать о том, что у коррекции есть больше места для движения, и могут нацелиться на минимум 16 декабря 4 271$.
Часто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сохранения стоимости и средство обмена. В настоящее время, помимо блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как защитный актив, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и обесценивающихся валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы и покупать золото для улучшения воспринимаемой силы экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около 70 миллиардов$ к своим резервам в 2022 году, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самая высокая годовая покупка с момента начала ведения записей. Центральные банки развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и защитными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены золота из-за его статуса защитного актива. Как актив, не приносящий доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от поведения доллара США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену золота под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, будет повышать цены на золото.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/gold-rebounds-as-safe-haven-flows-support-demand-202512300255
