[Перевод] Альтман врал годами. Теперь у OpenAI $1 триллион долга

Для Альтмана игра почти окончена

Как первые клубы дыма, поднимающиеся от «Гинденбурга», ранние предупреждающие знаки о неминуемом и неизбежном катастрофическом разрушении OpenAI теперь неоспоримы. Это проблема, потому что в отличие от «Гинденбурга», который нёс груз богатых элит, груз OpenAI - это экономика США. Мы все видим дым. Однако команда дирижабля OpenAI, его фанатичные пассажиры и недалёкие люди, которым поручено заботиться о его драгоценном грузе, достигли уровня массовой истерии безумного отрицания и утверждают, что всё в порядке и что они на самом деле на курсе к приземлению в раю. Между тем остальные из нас знают, что нет дыма без огня, и даже крошечная искра может взорвать эту гигантскую бомбу прямо нам в лицо. Вот как OpenAI вот-вот рухнет, как «Гинденбург».

Доход? Какой доход?

Всё начинается с вас, людей, которых OpenAI отчаянно нуждается превратить в платных пользователей своей калечаще дорогой и хронически неправильной машины плагиата.

Шокирующий ужас — оказывается, люди не хотят платить за это дерьмо, и недавние исследования показали, что менее 5% пользователей ChatGPT фактически платят за сервис. Это собачий коэффициент конверсии - особенно если учесть, что OpenAI продаёт ChatGPT с ошеломляющим убытком, пытаясь привлечь больше клиентов. Даже их топовый план за $200 в месяц теряет им кучу денег. Короче говоря, доход OpenAI разрушительно недостаточен.

Излишне говорить, что это примерно так же устойчиво, как есть собственные ноги, чтобы отогнать голодную смерть.

Здесь же появляются наши первые клубы дыма, потому что Сэм Альтман был вынужден прибегнуть к своей «крайней мере» в отчаянной попытке предотвратить это самопоедание. И даже этого недостаточно.

«Крайняя мера»

Я, конечно, имею в виду недавнее объявление OpenAI о том, что она встроит рекламу в бесплатные и низкооплачиваемые уровни ChatGPT в ближайшие недели. Ещё в мае 2024 года Альтман открыто заявил, что реклама будет «крайней мерой» для OpenAI, что делает решение чертовски удивительным - за исключением случаев, когда вы останавливаетесь, чтобы подумать об этом на секунду.

Питч OpenAI заключался в том, что их ИИ будет настолько полезным и повысит продуктивность людей настолько, что всем придётся его покупать, просто чтобы не отставать. Именно это вызвало его безумный хайп, инвестиции и оценку. Встраивание рекламы OpenAI полностью уничтожает этот нарратив. Это доказывает, что их ИИ даже не приносит пользователям ценности в несколько долларов в месяц, не говоря уже о нелепых обещаниях, о которых Альтман болтал годами.

Короче говоря, прибегание OpenAI к использованию рекламы в основном подтверждает, что весь ИИ-пузырь основан на наглой лжи.

Тем не менее, каким-то образом это на самом деле ещё хуже, потому что этот ужасный разворот, разрушающий нарратив, не остановит падение корабля.

Провал Atlas и Sora

OpenAI готовилась к внедрению рекламы уже некоторое время. Фактически, интернет-браузер Atlas от OpenAI и её социальная медиа-платформа для ИИ-видео Sora были критически важны для того, чтобы проложить путь к тому, чтобы наконец нажать эту кнопку «крайней меры». Позвольте мне объяснить.

Есть только столько внимания, и есть только столько рынка для рекламодателей. Крупнейшие онлайн-рекламные рынки - это видео-социальные сети и поисковые запросы. Поэтому, если OpenAI хотела быстро увеличить свои доходы, ей пришлось интегрироваться в эти рынки, а затем оперативно заменить существующих гигантов. Atlas и Sora были явно разработаны для этого.

Google Search привлекает большинство своих пользователей, будучи поисковой системой по умолчанию в их браузере. Atlas - это по сути просто браузер с ChatGPT Search в качестве поисковой системы по умолчанию и несколькими ужасными «агентными» ИИ-функциями, чтобы попытаться впарить его публике. Atlas был очевидной попыткой интегрироваться и заменить браузеры, которые дают Google его поисковое доминирование.

Аналогично, Sora - это внебрендовый клон TikTok, за исключением того, что вы можете публиковать только видео, сгенерированные моделями OpenAI. На первый взгляд, это не имеет смысла, так как люди годами делились изображениями и видео, сгенерированными моделями OpenAI, в социальных сетях. Это не та услуга, которая требуется. Но критическая проблема в том, что именно эти внешние платформы получают прибыль от рекламы, воспроизводимой рядом с этими ИИ-генерированными видео, а не OpenAI. Приложение Sora должно было это изменить. Опять же, оно было явно разработано для интеграции и последующей замены этих социальных медиа-платформ, что не только позволило бы OpenAI монетизировать генерацию видео через рекламу, но и переманить внимание и долю рекламного рынка у TikTok, Instagram и YouTube.

Atlas и Sora были критически важны для подготовки OpenAI к этому переходу на рекламный доход. Но они провалились.

У Atlas даже нет измеримой доли рынка браузеров, а любой хайп вокруг него умер, когда были обнаружены серьёзные уязвимости в безопасности. Можно утверждать, что Sora - ещё больший провал: недавнее исследование показало, что её 30-дневный коэффициент удержания пользователей составляет всего 1%, а 60-дневный коэффициент удержания близок к 0%. Для контекста: 30-дневный коэффициент удержания пользователей TikTok составляет 48%.

Из-за этого монументального провала, единственные люди, которых OpenAI может монетизировать, - это примерно 800 человек, которые напрямую используют ChatGPT хотя бы раз в неделю. Это меньше половины числа постоянных пользователей TikTok и меньше шестой части числа людей, которые используют Google Search каждый день. Таким образом, реклама ChatGPT принесёт максимум несколько миллиардов долларов дохода в год.

Как вы скоро увидите, этого совершенно недостаточно. Но становится хуже!

Экономика

OpenAI может генерировать доход от рекламы, но она не может генерировать прибыль. Позвольте объяснить.

Google получает более пяти триллионов поисковых запросов в год и генерирует $48,5 миллиардов ежегодно в виде рекламного дохода от этих поисков. Неплохо.

Давайте предположим, что каким-то образом ChatGPT полностью заменит Google в качестве поисковой машины по умолчанию в интернете, что означает, что он теперь получает пять триллионов запросов в год и собирает $48,5 миллиардов годового дохода от рекламы от этих поисков. Что ж, в настоящее время каждое слово, которое генерирует ChatGPT, стоит им $0,0003, а поиск ChatGPT отвечает в среднем 30 словами, что означает, что один поисковый запрос стоит OpenAI $0,01. Таким образом, только обработка этих пяти триллионов запросов будет стоить OpenAI $50 миллиардов, что означает, что эта реклама будет работать, в лучшем случае, с незначительным убытком!

Проще говоря, реклама не только полностью подрывает ложный нарратив, скрепляющий пузырь ИИ под руководством OpenAI, но и на самом деле не принесёт никакой прибыли. Неудивительно, что это была крайняя мера.

Банкротство

Развёртывание рекламы OpenAI - это эквивалент того, как капитан «Гинденбурга» машет фиктивным огнетушителем из окна кабины, в то время как пламя начинает лизать борт наполненного водородом баллона. Это вовсе не решение, но это как-то похоже на него, и это может поддерживать иллюзию, что всё в порядке, чуть дольше.

В реальности OpenAI направляется к взрывному банкротству, так как её деньги быстро заканчиваются.

Когда-то OpenAI предсказывала, что прибудет цунами платных клиентов, чтобы выбить дверь, и что их доход взлетит до сотен миллиардов долларов в год! Но, как показывает этот переход к рекламному доходу, эта приливная волна дохода просто не приходит. Таким образом, доход OpenAI будет расти лишь незначительно в течение 2026 года.

С момента написания OpenAI заявила, что достигла $20 миллиардов годового дохода в 2025 году; я скоро опубликую статью, объясняющую, почему это совершенно фальшиво.

Однако операционные расходы OpenAI продолжают расти экспоненциально. У OpenAI есть более $1 триллиона обязательств по расходам на дата-центры до 2030 года. Только эксплуатация этих дата-центров будет стоить OpenAI более $650 миллиардов в год к 2030 году (читайте подробнее здесь).

Если вы прикинете цифры, вы обнаружите, что OpenAI на пути к накоплению около $1 триллиона убытков между сейчас и концом десятилетия. Ей понадобится, чтобы кто-то другой оплатил этот счёт, или она обанкротится. Нечто подобное произошло в 2024 году, когда убытки OpenAI угрожали её банкротством. Единственная причина, по которой она выжила, заключалась в том, что её спонсоры, в основном Microsoft, спасли её на сумму $6 миллиардов.

Но даже Microsoft не может позволить себе этот предстоящий счёт. Если бы они отдали OpenAI каждый цент своих наличных и каждый цент прибыли между сейчас и 2030 годом, им всё равно не хватило бы примерно полтриллиона долларов. На данный момент выглядит так, что деньги закончатся в какой-то момент в этом году или в следующем, и этот «Гинденбург» вспыхнет пламенем!

И это говорю не только я; Себастьян Маллаби из The New York Times также предсказал, что OpenAI объявит о банкротстве между сейчас и где-то в 2027 году.

Но есть разумная альтернатива

Пока OpenAI тратит триллионы на дата-центры и движется к банкротству, доказывая, что гигантомания в ИИ - путь в никуда, существует более рациональный подход.

Не нужно строить империю, чтобы использовать ИИ.

Вместо того чтобы вкладывать миллиарды в инфраструктуру, которую невозможно окупить, можно просто получить доступ к современным моделям без накладных расходов корпоративного безумия.

BotHub - это именно такой подход.

Для доступа к сервису не требуется VPN, и можно использовать российскую карту.

Иногда лучшая стратегия - это не строить Гинденбург, а просто взять билет на самолёт.

Что дальше?

Катастрофа «Гинденбурга» не просто убила 36 человек; она также убила целую индустрию. До неё индустрия дирижаблей должна была революционизировать и доминировать в глобальных дальних путешествиях. После никто даже не хотел приближаться к дирижаблю из страха разделить ту же судьбу, что и эти 36 человек. И теперь мы все вполне комфортно летаем на самолётах.

Груз OpenAI - это экономика, а не люди. Как обнаружил Deutsche Bank, пузырь ИИ - это единственное, что предотвращает пикирование экономики США в рецессию, так как, функционально говоря, остальная часть экономики США уже находится в рецессии. Поэтому, когда OpenAI, компания, которая практически в одиночку надула этот пузырь, рухнет и сгорит, она сожжёт всех нас.

Это неизбежное банкротство не просто убьёт OpenAI - оно убьёт индустрию ИИ, какой мы её знаем, точно так же, как «Гинденбург» убил дирижабли.