BlackRock и Partners Group запускают совместный счет для инвестиций в частные рынки для состоятельных инвесторов

Кратко:

• BlackRock и Partners Group создали первый американский счет, объединяющий несколько классов частных активов в одном.
• Доступны три варианта портфеля: ориентированный на доход, сбалансированный рост и ориентированный на рост для различных рисков.
• Счет инвестирует в семь фондов от BlackRock, HPS Investment Partners и Partners Group вместе взятых.
• Partners Group управляет 56 млрд $ в вечнозеленых фондах, в то время как BlackRock контролирует 250 млрд $ в отдельных счетах.

BlackRock Inc. и Partners Group Holding AG представили свой первый совместный инвестиционный продукт на рынке частных активов через платформу управления капиталом Morgan Stanley.

Отдельно управляемый счет предлагает доступ к частному капиталу, частному кредитованию и реальным активам в одном инструменте.

Это первый американский продукт, позволяющий клиентам получить доступ к нескольким сегментам частного рынка через один счет. Предложение нацелено на состоятельных частных лиц, поскольку институциональные инвесторы сокращают распределение средств на частных рынках.

Структурированные инвестиционные опции для различных склонностей к риску

Новый отдельно управляемый счет предоставляет три различные конфигурации портфеля, адаптированные к различным целям инвесторов. По словам Джона Диорио, главы альтернативных инвестиций BlackRock для американского бизнеса по управлению капиталом, клиенты могут выбирать из вариантов, ориентированных на доход, сбалансированных или ориентированных на рост.

Каждая конфигурация формируется из семи существующих фондов, управляемых BlackRock, HPS Investment Partners и Partners Group. Структура направлена на то, чтобы сделать «проще, удобнее и более упрощенным для консультантов работу с частными рынками», сказал Диорио.

Продукт взимает комиссии только с базовых фондов, без дополнительных комиссий на уровне счета. Компании отказались раскрывать конкретные суммы комиссий для базовых инвестиций.

Эта структура комиссий представляет собой отход от типичных соглашений по отдельно управляемым счетам. Подход отражает усилия по повышению доступности инвестиций на частных рынках для клиентов управления капиталом.

Роб Коллинз, сопредседатель частного управления капиталом в Partners Group, отметил уникальное положение счета на рынке. Коллинз объяснил, что предложение «является единственным отдельно управляемым счетом, который объединяет более одного класса частных активов».

BlackRock вносит свой опыт управления отдельными счетами, в то время как Partners Group привносит опыт работы со структурами вечнозеленых фондов. Партнерство использует основные компетенции каждой компании в управлении капиталом и альтернативных инвестициях.

Сотрудничество между BlackRock и Partners Group началось в 2024 году с планами по созданию этого предложения частного портфеля. С момента формирования партнерства BlackRock значительно расширила свои возможности на частных рынках.

Компания приобрела HPS Investment Partners за 12 млрд $, укрепив свои позиции на рынках частного кредитования. Это приобретение увеличивает ресурсы, доступные для совместно управляемого счета.

Рыночная динамика, стимулирующая разработку продуктов, ориентированных на управление капиталом

Управляющие активами сталкиваются с изменяющимися моделями спроса, поскольку институциональные инвесторы переоценивают обязательства на частных рынках. Пенсионные фонды и эндаументы сократили распределение средств на новые частные инвестиции в последние периоды.

Эта тенденция побудила традиционных и альтернативных управляющих более агрессивно ориентироваться на состоятельных частных лиц. Конкуренция за распределение управления капиталом усилилась во всей отрасли.

Partners Group управляет приблизительно 56 млрд $ в активах вечнозеленых фондов под управлением. Эти бессрочные открытые инструменты позволяют инвесторам большую гибкость при покупке и продаже позиций.

Структура устраняет проблемы ликвидности, которые часто сопровождают традиционные инвестиции на частных рынках. BlackRock управляет более широким бизнесом отдельных счетов, управляя примерно 250 млрд $ общих активов.

Платформа управления капиталом Morgan Stanley обеспечивает инфраструктуру распределения для нового продукта. Сеть консультантов Morgan Stanley дает BlackRock и Partners Group доступ к клиентам с высоким и сверхвысоким уровнем состояния.

Интеграция платформы упрощает инвестиционный процесс для консультантов, рекомендующих доступ к частным рынкам. Это партнерство по распределению оказывается важным для охвата целевой инвесторской базы.

Совместно управляемый счет представляет собой стратегический ответ на изменяющиеся рыночные условия. Управляющие активами должны адаптировать свои продуктовые предложения, поскольку традиционные источники институционального финансирования сокращаются.

Состоятельные частные лица представляют собой растущую возможность для стратегий частных рынков. Сотрудничество BlackRock-Partners Group иллюстрирует отраслевые усилия по освоению этого расширяющегося рыночного сегмента через инновационные продуктовые структуры.

Статья BlackRock и Partners Group запускают совместный счет частных рынков для состоятельных инвесторов впервые появилась на Blockonomi.