Стоимость танкеров достигла шестилетнего максимума на фоне угрозы войны между США и Ираном

• Экспорт нефти с Ближнего Востока достиг максимума с 2020 года
• Суточная стоимость фрахта VLCC также самая высокая за шесть лет
• Sinokor скупает VLCC, теперь крупнейший оператор

Стоимость транспортировки нефти выросла до максимума за шесть лет, подогреваемая волной экспорта сырой нефти с Ближнего Востока, поскольку трейдеры ускоряют фрахтование в преддверии возможного военного конфликта между США и Ираном, заявили отраслевые источники.

Стоимость аренды сверхбольшого нефтяного танкера (VLCC) для перевозки до 2 миллионов баррелей с Ближнего Востока в Китай более чем утроилась с начала года и во вторник превысила $170 000 в сутки, что является максимумом с апреля 2020 года, показали данные LSEG. 

Экспорт сырой нефти с Ближнего Востока в феврале превысил 19 миллионов баррелей в сутки, что является максимумом с апреля 2020 года, показали данные аналитической компании по судоходству Kpler, при этом лидируют Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Иран, а спрос со стороны Индии вырос после сокращения российского импорта.

«Ставки фрахта VLCC имели много положительных фундаментальных драйверов, начиная с того, что венесуэльские баррели перемещаются на легитимном фрахте против теневого флота ранее, увеличения добычи Opec+ и здорового спроса на сырую нефть со стороны нефтеперерабатывающих заводов, особенно со стороны Индии, которая перешла с российских на ближневосточные баррели», — сказала Джун Го, старший аналитик Sparta Commodities.

«Рынки Suezmax и Aframax скоро получат побочные эффекты на рынке грязного фрахта», — сказала она, имея в виду сырую нефть и мазут, транспортируемые в танкерах меньшего размера, чем VLCC.

Страховые премии военного риска в фокусе

Страховые премии военного риска могут вырасти, если Вашингтон нанесет удар по Ирану, а Тегеран ответит, потенциально нарушив деятельность через критический Ормузский пролив, основное узкое место для экспорта нефти из Персидского залива, что увеличит расходы на доставку.

«Для нефтяных танкеров ключевым моментом является то, что спотовые ставки VLCC... не требуют исчезновения баррелей для движения», — заявил брокер Clarksons в записке.

«Он может быстро переоценить на основе воспринимаемого риска через более высокие премии военного риска, владельцы требуют компенсации за заход в регион, а фрахтователи ускоряют бронирование на более длительный срок для снижения неопределенности графика».

Коммерческое морское движение в Оманском заливе и Ормузском проливе сталкивается с повышенным риском помех GPS и подмены отслеживания судов AIS, напрямую связанным с продолжающимися военными учениями Ирана, заявила в понедельник группа управления рисками морской безопасности Dryad Global.

Мировой танкерный флот также сократился из-за продажи сотен более старых судов в так называемый теневой флот с неизвестным страховым покрытием, который занимается транспортировкой санкционированной нефти из Ирана и России.

Крупные нефтяные компании не будут использовать такие суда, сокращая доступность судов до тех пор, пока новые корабли не пополнят флот в течение следующих трех лет, заявили источники на рынке.

Дополнительное чтение:

• При любом ударе Трампа по Ирану Ормуз — настоящий приз
• Тени и махинации в открытом море
• Цены на нефть застряли между геополитикой и рыночной реальностью

Между тем, южнокорейская судоходная группа Sinokor недавно стала крупным покупателем VLCC, сократив общее предложение таких судов на открытом рынке и позволив владельцам повысить ставки для типичных 30-дневных чартеров, заявили источники.

Sinokor не сразу ответила на запрос о комментарии.

Компания контролирует около 78 VLCC на активном дневном спотовом рынке, показали оценки трех брокеров и представителей судоходства.

Ожидается, что это число вырастет до по крайней мере 88 судов в текущем квартале, заявили они, предполагая, что флот в конечном итоге может превысить 100 кораблей, потенциально достигнув 120-130 судов. Источники отказались комментировать из-за деликатности вопроса.

«При пороге в 88 судов Sinokor становится крупнейшим коммерческим оператором в сегменте VLCC, составляя примерно 24 процента спот-торгового флота и приблизительно 12 процентов общего мирового флота VLCC — беспрецедентный уровень концентрации для одной коммерческой организации на этом рынке», — заявила на прошлой неделе аналитическая судоходная компания Signal Group в записке.

Ожидается, что общий рынок VLCC останется сильным, позволяя операторам требовать более высокие ставки, заявили источники на рынке.

Однако Го из Sparta сказала: «В какой-то момент дорогой фрахт ударит по рентабельности переработки и может стать триггером для снижения спроса на флот».