Ключевые выводы
- Wells Fargo выражает оптимизм в отношении NVDA перед GTC 2026, ссылаясь на исторические данные, показывающие 3-месячное превосходство над индексом SOX в диапазоне от +12% до +45%
- Bank of America сохраняет рекомендацию на покупку с целевой ценой 300$, подчеркивая оценку NVDA приблизительно в 17x форвардный PE — исторически низкий уровень
- Ожидается, что производитель чипов продемонстрирует свой оптический коммутатор следующего поколения с совместной упаковкой наряду с разработками в архитектуре GPU Feynman и системах Kyber NVL576
- Рост агентного ИИ создает возобновленный спрос на процессоры — процессор Vera от Nvidia запущен в производство и работает на объектах Meta, более широкое развертывание запланировано на 2027 год
- Развивающийся дефицит предложения влияет на сектор процессоров, AMD и Intel сообщают об увеличении сроков поставки до шести месяцев и росте цен более чем на 10%
Nvidia (NVDA) приближается к своей ежегодной конференции GTC, запланированной на следующую неделю, и рыночные аналитики внимательно следят за этим. Мероприятие, проходящее 16–19 марта в Сан-Хосе, Калифорния, имеет потенциал стать значительным катализатором для акций гиганта полупроводников — и, возможно, для всей чип-индустрии.
NVIDIA Corporation, NVDA
Аналитики Wells Fargo под руководством Аарона Рейкерса заявили, что они «покупатели NVDA перед мероприятием». Инвестиционный банк подчеркнул тенденцию устойчивой эффективности акций в течение трехмесячного периода после предыдущих собраний GTC, при этом NVDA превосходит полупроводниковый индекс SOX в среднем примерно на 30%, в диапазоне от +12% до +45%.
Вивек Арья, аналитик Bank of America, также подтвердил рейтинг на покупку с целевой ценой 300$. Он отметил, что акции в настоящее время оцениваются примерно в 17x форвардную прибыль — приближаясь к историческому минимуму — после успешного запуска продукта Blackwell, который, как сообщается, принес приблизительно 500 миллиардов $ совокупной выручки.
Генеральный директор Дженсен Хуанг запланировал представить основной доклад в 14:00 ET в понедельник. Он также возглавит панельную дискуссию отрасли в среду днем. Крупные технологические компании, участвующие в презентациях на главной сцене, включают OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft и Tesla.
Что касается объявлений о продуктах, ожидается, что Nvidia представит свой оптический коммутатор второго поколения с совместной упаковкой, включающий возможности совместной оптической упаковки Taiwan Semiconductor. Массовое производство не планируется масштабировать до 2027 года, ориентируясь примерно на 80 000 единиц. Корпорация также может поделиться прогрессом в своей архитектуре GPU Feynman и конфигурации стойки Kyber NVL576.
Wells Fargo ожидает, что Nvidia пересмотрит свои прогнозы развития, потенциально увеличив свой совокупный прогноз выручки с 500 миллиардов $ до более чем 600 миллиардов $ до 2026 года. Рейкерс также задался вопросом, скорректирует ли Nvidia свой прогноз в 3–4 триллиона $ ежегодных инвестиций в мировую инфраструктуру ИИ к 2030 году.
Технология процессоров выходит на первый план
Помимо графических процессоров, происходит более тонкая трансформация. Агентный ИИ — искусственный интеллект, ориентированный на рабочий процесс, который координирует задачи между многочисленными агентами — требует отличной вычислительной архитектуры по сравнению с традиционным выводом ИИ. Эта тенденция повышает спрос на центральные процессоры до беспрецедентных в последнее время уровней.
Тысячи независимых процессоров Nvidia в настоящее время функционируют в Техасском центре передовых вычислений и Национальной лаборатории Лос-Аламоса. Bank of America прогнозирует, что сектор процессоров может увеличиться более чем вдвое, расширившись с 27 миллиардов $ в 2025 году до 60 миллиардов $ к 2030 году.
На GTC ожидается, что Nvidia продемонстрирует эксклюзивную стойку для процессоров на выставочной площадке — признак приверженности компании автономным конфигурациям процессоров.
Ограничения предложения усиливаются
Более широкий рынок процессоров испытывает давление. AMD и Intel предупредили клиентов об ограничениях предложения, при этом сроки закупок растягиваются до шести месяцев, а цены растут более чем на 10%, согласно сообщениям Reuters.
Форрест Норрод, глава центра обработки данных AMD, сообщил CNBC, что всплески спроса за последние шесть-девять месяцев были «беспрецедентными». Intel указала, что уровни запасов прогнозируются достигнуть своего минимума в этом квартале, хотя компания ожидает, что условия предложения улучшатся в течение второго квартала 2026 года.
В настоящее время Nvidia сообщает, что не испытывала существенных перебоев с поставками процессоров. Харрис объяснил, что цепочка поставок компании успешно удовлетворила спрос, частично потому, что большинство ее процессоров поставляется вместе с графическими процессорами в полных конфигурациях масштаба стойки.
Mercury Research подсчитывает, что Nvidia заняла 6,2% часть рынка серверных процессоров в четвертом квартале 2025 года, уступая Intel с 60% и AMD с 24,3%. Дополнительные акции, которые могут отреагировать на раскрытия GTC, включают AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel и Marvell (MRVL).
Пост Nvidia (NVDA) Stock: Major Banks Turn Bullish Before GTC 2026 Conference впервые появился на Blockonomi.
Источник: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
