Flow Traders, один из ведущих мировых маркет-мейкеров биржевых продуктов, заявил во вторник, что привносит свой многолетний опыт TradFi в токенизированные активы с запуском круглосуточной OTC ликвидности.
Этот шаг предоставляет институциональным клиентам новый инструмент, позволяющий им управлять рисками и поддерживать поток капитала через блокчейн-версии популярных традиционных активов, когда традиционные биржи закрыты в выходные и в нерабочее время.
Новое предложение, предоставляемое через платформу Digital Asset OTC от Flow Traders, обеспечивает собственное двустороннее ценообразование для токенизированных фондов денежного рынка, акций и товаров, включая BENJI от Franklin Templeton и tether gold (XAUT), согласно пресс-релизу, переданному CoinDesk.
Это означает, что платформа OTC теперь будет постоянно котировать цены, готовая покупать или продавать токенизированные активы за пределами регулярных традиционных рыночных часов. Сервис доступен немедленно для разрешенных контрагентов, при этом институты могут получить доступ к ликвидности через прямое FIX-соединение и другие стандартные торговые интерфейсы.
«В Flow Traders мы работали на пересечении традиционных и цифровых рынков в течение многих лет, и мы рады запустить круглосуточную OTC ликвидность для регулируемых токенизированных акций и товаров для разрешенных контрагентов через нашу цифровую платформу OTC активов», — сказал Томас Шпиц, генеральный директор Flow Traders.
OTC ликвидность направлена на решение насущной проблемы для институтов: невозможность корректировать позиции в выходные или в ночные сессии. Это стало крайне очевидным в последние недели, когда напряженность между Ираном и Израилем обострилась в выходные, оставляя традиционные торговые площадки пустыми, в то время как криптовалютные рынки активно работали.
Спрос в основном исходит от институтов, которые хотят иметь возможность управлять экспозицией за пределами традиционных рыночных часов», — сказал CoinDesk Марк Янсен, со-главный торговый директор Flow Traders.
Он пояснил, что сервис OTC ликвидности поможет крупным трейдерам лучше управлять своими рисками вне рыночных часов через токенизированные акции и товары, которые уже набирают популярность на площадках, таких как Binance, OKX и Hyperliquid.
«В течение всех выходных эти рынки приближаются к традиционной цене открытия рынка в результате ценового обнаружения в выходные. OTC ликвидность помогает поддерживать эту активность, особенно для крупных сделок, где ликвидность публичных площадок все еще развивается», — сказал он.
По данным компании, токенизация быстро растет, и только рынок токенизированного золота и серебра приближается к 6 миллиардам $ стоимости, увеличившись примерно в четыре раза с конца 2024 года.
«Провайдеры ликвидности, такие как Flow Traders, играют критическую роль в обеспечении того, чтобы токенизированные активы, такие как XAUT, могли эффективно торговаться на различных площадках и достигать более широкого круга участников рынка», — сказал Паоло Ардоино, генеральный директор Tether.
По некоторым оценкам, рынок токенизации активов оценивается в 3 триллиона $ по состоянию на этот год и растет со среднегодовым темпом роста 44,25% и может достичь более 18 триллионов $ к 2031 году.
Однако этот растущий рынок требует не только энтузиазма; он требует проверенного временем опыта, и именно здесь Flow Traders, похоже, имеет преимущество благодаря 20-летнему опыту работы в качестве маркет-мейкера и предоставления ликвидности для глобальных биржевых продуктов.
Они работают в разных классах активов, включая ETP, цифровые активы, с фиксированным доходом, FX и товары, и входят в тройку ведущих мировых маркет-мейкеров по объему торговли ETP в 2025 году.
«Для нас, имеющих обширный опыт на рынках ETF, это более знакомая проблема. Мы всегда оценивали и управляли рисками в продуктах, когда части первичного рынка закрыты. Это уже требует использования моделей, а не полагаться исключительно на базовые рыночные цены, и мы создали эти модели ценообразования со временем в нашем бизнесе ETF, и они могут быть расширены на токенизированные рынки», — сказал Янсен.
«Наша роль — предоставлять ликвидность везде, где развивается рынок», — добавил он.
Новый сервис OTC будет расширять охват и развиваться, при этом доступность активов будет определяться спросом институциональных контрагентов, текущими регуляторными изменениями и интеграцией поддерживаемых торговых площадок.
Поэтому предложения продуктов будут варьироваться в зависимости от юрисдикции и зависеть от приемлемости клиентов, при этом различные члены группы Flow Traders предоставляют доступ на основе их соответствующих регуляторных статусов.
