Для биків Bitcoin BTC$88 231,57 здається, що невдача за невдачею. Спочатку дорогоцінні метали, такі як золото та срібло, зросли до рекордних максимумів, висмоктуючи капітал з крипторинку. А тепер нафта також починає зростати, загрожуючи перекосити макроекономічні сили на користь ведмедів Bitcoin.

Ціна за барель нафти West Texas Intermediate (WTI), типу легкої солодкої сирої нафти з техаських родовищ, що служить еталоном для цін на енергоносії Північної Америки, зросла на 12% до $64,30 цього місяця. Це найвища ціна з вересня. Її європейський та міжнародний еталон, Brent, зазнав подібного зростання до $68,22.

Це погана новина для биків Bitcoin, які розраховують на стабільну інфляцію та нижчі процентні ставки в США та інших частинах світу для відновлення зростання. Bitcoin досяг піку вище $126 000 на початку жовтня і з тих пір впав нижче $90 000.

Нафта живить інфляцію

Нафта є ключовим інгредієнтом у повсякденних товарах і послугах, тому коли її ціна зростає, вона підвищує витрати по всіх напрямках. Вища ціна на нафту робить бензин дорожчим, підвищуючи транспортні витрати на все, включаючи доставку їжі, одяг, електроніку та багато іншого. Ці витрати потім перекладаються на кінцевого споживача, підвищуючи загальний рівень цін в економіці.

Це, у свою чергу, призводить до того, що працівники вимагають вищої заробітної плати, щоб йти в ногу з зростаючою інфляцією, що призводить до самореалізуючого циклу, коли зарплати зростають, а компанії потім підвищують ціни ще більше.

"Ми виявили, що перенесення ціни на нафту на інфляцію є як економічно, так і статистично значущим, і що воно відбувається як безпосередньо, так і через ефекти другого раунду," - говориться у поясненні Федеральної резервної системи США (FRS). "Вищі ціни на енергію також можуть підвищити очікування споживачів та бізнесу щодо майбутньої інфляції, опосередковано підвищуючи ціни на продукти харчування та базові ціни зараз."

Центральні банки зазвичай реагують на зростання інфляції, підвищуючи вартість запозичень, роблячи кредити та гроші дорожчими по всіх напрямках, так само як Федеральна резервна система США (FRS) зробила у 2022 році, коли вона швидко підвищила процентні ставки для приборкання інфляції. Bitcoin впав на 64% того року, при цьому так зване посилення політики Федеральної резервної системи США (FRS) відіграло основну роль у дестабілізації активу.

Останнє зростання цін на нафту відбувається, коли Федеральна резервна система США (FRS) бореться з новими побоюваннями щодо інфляції. У середу центральний банк залишив процентні ставки незмінними в цільовому діапазоні від 4,5% до 4,75% і заявив, що інфляція залишається "дещо підвищеною" через тарифи президента Дональда Трампа – податки на товари, імпортовані з-за кордону.

Згідно з ING, супутня заява та прес-конференція дозволили припустити, що Федеральна резервна система США (FRS) має "більше впевненості, що цикл пом'якшення політики близький до завершення."

Іншими словами, Федеральна резервна система США (FRS) не бачить необхідності поспішати зі зниженням ставок, а зростання цін на нафту може зміцнити її позицію проти швидкого пом'якшення ліквідності.

Чому нафта зростає?

Побоювання щодо удару Трампа по Ірану, основному виробнику нафти, плюс скорочення запасів США штовхають ціни на нафту вище.

У пості Truth Social у середу Трамп заявив, що масивна Армада прямує до Ірану, і зробив посилання на Венесуелу, на яку військові США здійснили рейд на початку цього місяця. Він попросив Іран укласти угоду щодо ядерної зброї або зіткнутися з "набагато гіршою" атакою США.

Іран у відповідь на погрозу Трампа пообіцяв "відповісти як ніколи раніше," підкреслюючи людські та економічні витрати потенційної пригоди США.

У той же час дані Управління енергетичної інформації США (EIA), оприлюднені у середу, показали, що запаси нафти в США скоротилися на 2,3 мільйона барелів протягом тижня, що закінчився 24 січня.

Зниження запасів нафти зазвичай сигналізує про сильніший попит, що випереджає пропозицію, коли нафтопереробні заводи витягують більше із запасів для задоволення потреб.