Seagate (STX) 股价创历史新高，摩根士丹利将其列为首选股

TLDR

• Seagate (STX) 触及历史新高 $460,周一上涨 8.34%,2026 年至今涨幅达 56%。
• 摩根士丹利将 STX 的目标价从 $468 上调至 $582,维持增持评级。
• Seagate 取代 Western Digital (WDC) 成为摩根士丹利在硬盘驱动器领域的首选股。
• 摩根士丹利将硬盘驱动器供需平衡的预期推迟至 2029 年,比之前晚了一年。
• Cantor Fitzgerald 也将 STX 的目标价从 $500 上调至 $650,维持增持评级。

Seagate Technology 周一表现强劲,其股价攀升至创纪录的 $460——这是前所未有的水平。此举是在摩根士丹利重新调整硬盘驱动器领域排名后做出的,将 Western Digital 剔除,转而将 Seagate 列为首选股。

Seagate Technology Holdings plc, STX

摩根士丹利分析师 Erik Woodring 重申对 STX 和 WDC 的增持评级,但将 Seagate 的目标价从 $468 上调至 $582。Western Digital 的目标价则从 $369 上调至 $380。两只股票在盘前交易中均上涨,STX 在开盘前上涨 4.6% 至 $449,WDC 上涨 3.2% 至 $304.38。

该银行的理由很简单:硬盘驱动器的需求短期内不会放缓。云工作负载持续增长,人工智能正在产生更多需要存储的数据。硬盘驱动器仍然处理全球约 80% 的云数据存储。

闪存芯片每年都在蚕食硬盘驱动器的市场份额,但这是一个缓慢的过程。Woodring 指出,代理式人工智能的崛起和更先进的工作负载意味着正在产生更多数据,这使硬盘驱动器需求保持高位。

摩根士丹利现在预计硬盘驱动器市场的供需将在 2029 年达到平衡——比之前的预估晚了一年。在一个大型参与者很少的市场中,这对 Seagate 和 Western Digital 来说都是好消息。

为何 Seagate 超越 Western Digital

排名变化归结于几个因素。此前为 Western Digital 标记的几个催化剂——包括出售其剩余的 Sandisk 股份以及缩小与 Seagate 的估值差距——已经实现。

展望未来,Woodring 预计 Seagate 的毛利率在未来一年将比 Western Digital 快约 50 个基点的速度扩张。这一优势来自 Seagate 加大高容量驱动器的出货量,这些驱动器带来更好的利润率。

不仅仅是摩根士丹利看好。Cantor Fitzgerald 也将 Seagate 的目标价从 $500 上调至 $650,同时维持增持评级。此举是在 Western Digital 创新日之后做出的,该公司在会上展示了新技术进展并更新了财务模型。

强劲财报支撑这些举动

分析师的上调并非凭空而来。Seagate 公布了强劲的 2026 财年第二季度业绩——每股收益为 $3.11,高于预测的 $2.79,收入达到 $28.3 亿,比预估高出约 3.66%。

这种超预期表现为分析师提供了上调的理由。该股一年涨幅现已达到 556.69%,市值为 $962 亿。

InvestingPro 标记 STX 相对于其公允价值估计目前被高估,将其列入最被高估名单。

文章 Seagate (STX) Stock Hits All-Time High as Morgan Stanley Makes It Top Pick 首次发表于 CoinCentral。