Oracle股价在业绩超预期后上涨8.7%，收入增长44%至89亿美元

Oracle股价在公司公布的季度业绩超越华尔街预期并上调2027财年营收目标后大幅攀升。周二盘后交易中,该股一度上涨10%,随后回落部分涨幅。

截至发稿时,ORCL仍上涨8.7%。市场反应是在这家软件公司报告调整后每股收益为1.79美元之后出现的,高于LSEG追踪的分析师预期的1.70美元。营收为171.9亿美元,超过169.1亿美元的共识预期。

公司还发布了第四财季的新指引,使投资者继续关注其云端和AI建设。Oracle表示,预计以固定汇率计算的调整后每股收益在1.92美元至1.96美元之间,以美元计算则为1.96美元至2.00美元。

公司表示,总营收应以固定汇率增长18%至20%,以美元计算增长19%至21%。对于云端营收,公司预计以固定汇率增长44%至48%,以美元计算增长46%至50%。这正是本报告中备受关注的重点所在。

Oracle在云端需求和AI合约激增下上调预测

报告中的一个重要数字是剩余履约义务(RPO),本季度末达到5,530亿美元。这比一年前增长了325%,比上一季度增加了290亿美元。

公司表示,第三季度的大部分增长来自大型AI合约。公司还表示,不预期需要筹集额外资金来支持大部分交易,因为设备基本上已预先支付。

在某些情况下,客户预付款项让Oracle购买所需的GPU。在其他情况下,客户自行购买GPU并提供给Oracle。

公司维持2026财年展望不变。仍预期该年营收为670亿美元,资本支出为500亿美元。但对于2027财年,公司将总营收指引上调至900亿美元。这一上调意义重大。其背后的信息同样重要。

Oracle表示,用于AI训练和推理的云端容量需求仍然超过供应。公司还表示,一些最大的AI云端容量买家改善了财务状况,为公司实现甚至超越2027财年增长目标提供了空间。

股东派息也有更新。董事会宣布对流通普通股派发每股0.50美元的季度现金股息。股息将支付给截至2026年4月9日营业结束时的登记股东,支付日期定于2026年4月24日。

Oracle为扩张筹资并围绕AI编码工具重建软件团队

早在2月,公司表示计划通过债务和股权融资筹集高达500亿美元,并表示预计在2026年全年不会发行超过该金额的债券。

几天之内,Oracle通过投资级债券和强制可转换优先股的组合筹集了300亿美元。

公司表示需求巨大,订单严重超额认购。公司还表示,融资计划中的市价股权部分尚未启动。

公司将其大部分未来计划与工程工作内部的变革联系起来。Oracle表示,用于生成计算机代码的AI模型已经变得足够高效,正在将产品开发团队重组为更小、更高效的团队。公司表示,新的编码工具使其能够以更少的人力更快地构建更多软件。

Oracle还表示,这有助于其以更低成本在更多行业中创建更多SaaS应用程序,同时使这些应用程序套件更具竞争力和盈利能力。

Oracle的所有者、首席技术官兼执行主席Larry Ellison在业绩电话会议上直接表达了这一观点。

他说:"感谢上帝,我们现在拥有这些编码工具,让我们能够构建一套全面的软件、基于代理的软件,来实施、自动化像医疗保健或金融服务这样的完整生态系统。"

Larry补充说:"这就是我们在Oracle所做的。这就是为什么我们认为自己是颠覆者。这就是为什么我们认为SaaS末日适用于其他人,但不适用于我们。"

首席执行官Mike Sicilia持相同观点。他表示不同意Saas末日的说法。

Mike说:"我确实认为,如果我们不采用AI工具及其编码能力,它们会是一种威胁,但我们正在采用,而且非常迅速。"他补充说:"我们正在使用AI构建全新的SaaS产品,并将AI代理直接嵌入到我们现有的应用程序套件中。"

Sicilia还表示,客户并没有告诉公司他们想要一夜之间抛弃核心系统。

Mike说:"我还没有遇到一个客户告诉我,他们准备放弃零售商品系统、核心银行系统、活期存款账户系统、电子健康记录系统,而一些拼凑在一起的小众AI功能将在一夜之间取代所有这些。"

他补充说:"事实上,我们从客户那里听到的恰恰相反。"

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