基本面分析是投資的真正基礎，適用於所有資產類別。在傳統金融市場的交易中，基本面分析是指評估資產內在價值以及分析將來可能影響價格的因素。這種分析以宏觀經濟、微觀經濟、財務報表和行業趨勢為基礎，整體上分為兩大類：自上而下和自下而上。加密貨幣的基本面分析和傳統金融市場的基本面分析稍顯不同，並且也沒有和傳統市場基本面分析一樣成熟。在加密貨幣的基本面分析中，通常我們可以採用以下方式：①鏈上指標②項目分析③基本面分析是投資的真正基礎，適用於所有資產類別。在傳統金融市場的交易中，基本面分析是指評估資產內在價值以及分析將來可能影響價格的因素。這種分析以宏觀經濟、微觀經濟、財務報表和行業趨勢為基礎，整體上分為兩大類：自上而下和自下而上。加密貨幣的基本面分析和傳統金融市場的基本面分析稍顯不同，並且也沒有和傳統市場基本面分析一樣成熟。在加密貨幣的基本面分析中，通常我們可以採用以下方式：①鏈上指標②項目分析③

新手學院/新手指南/現貨/常見的交易基本面分析

常見的交易基本面分析

2025年7月16日MEXC

基本面分析是投資的真正基礎，適用於所有資產類別。在傳統金融市場的交易中，基本面分析是指評估資產內在價值以及分析將來可能影響價格的因素。這種分析以宏觀經濟、微觀經濟、財務報表和行業趨勢為基礎，整體上分為兩大類：自上而下和自下而上。

加密貨幣的基本面分析和傳統金融市場的基本面分析稍顯不同，並且也沒有和傳統市場基本面分析一樣成熟。在加密貨幣的基本面分析中，通常我們可以採用以下方式：①鏈上指標②項目分析③代幣分析。這三種方式既適用於加密貨幣合約交易，也適用於加密貨幣現貨交易。

1.鏈上指標

①活躍地址

分析區塊鏈網絡上的活躍地址可以提供用戶參與的相關情況。隨着時間推移活躍地址增加，表明網絡用戶數增長，可以考慮持有該項目資產，而活躍地址減少表明用戶數減少，可以考慮減少持有該項目資產。分析活躍地址，可以跟蹤每天或每周在網絡上發送或接收資產的唯一地址的數量。考慮活躍地址隨時間的變化率並將其與其他指標（例如交易量）進行比較也很重要。跟蹤區塊鏈上的活躍地址，一般可以通過跟蹤該項目的區塊鏈瀏覽器，如 Etherscan 。

②哈希率

需要注意，哈希率指標只適用於基於POW（工作量證明）的加密貨幣，如比特幣、以太坊、比特現金等。在工作量證明網絡中，礦工負責驗證交易並為網絡安全進行加密。他們通過使用算力強大的計算機解決複雜的數學難題來完成這項任務。哈希數據即找到每個謎題的解決方案，因此哈希率是處理交易總計算能力的衡量標準。一個安全的網絡會有更高的哈希率，就下圖的比特幣而言，哈希率與比特幣的挖礦難度呈正相關，並會跟隨其價格的走向發生變化。

數據來源於：Bitinfocharts

③總鎖定價值（TVL）

總鎖定價值（TVL）專門用于衡量一個DeFi（去中心化金融）項目，TVL是英文 Total Value Locked的縮寫，它泛指一個 DeFi 平台中用戶所抵押、被鎖定的加密貨幣資產價值。投資者可以使用TVL數據，比較不同的DeFi項目增長情況。通常TVL越高表明該項目的受歡迎程度越高，TVL越低該項目的市場關注度越低。常見的查詢TVL平台如：DeFiLlama 。

2.項目分析

①白皮書

白皮書是項目的基本資料，用於闡述項目背景、項目原理、項目發展、團隊構成以及項目路線圖等。因此，白皮書就如同公司運行的商業計劃一樣，是項目的融資核心。一個區塊鏈項目的白皮書，就是項目官方向市場展示商業模式、技術實力、團隊能力、發展前景的公告，是我們判斷這個項目好壞優劣的重要依據。

②團隊背景

項目團隊背景是項目分析的重要組成部分。首先，如果團隊過去開發過類似的產品，或者擁有成功開發項目的經驗，這可以增加投資人的信心。其次，團隊中是否有行業領袖？比如以太坊有V神這樣的行業巨擘，YFI有AC這樣的技術大拿。如果一個項目中有出名的行業領袖，那這個項目大概率是個精品項目。第三，投資方背景。投資方是項目的重要合作夥伴，實力較強的投資方能夠為項目帶來技術扶持、人才助力和行業資源對接等系列配套服務。通常實力較強的加密貨幣投資方有：Andreessen Horowitz (a16z)、Multicoin Capital Multicoin Capital、 DCG (Digitial Currency Group)等。

③競爭對手

在投資該項目前，可以先了解項目嘗試解決的問題或者是希望發展的方向。如果在該賽道，項目方沒有競爭對手，那麼該項目很大程度上可能是具有創新性的項目，未來極有可能成為該賽道的龍頭，那麼項目代幣估值充滿想象空間。如果有競爭對手，可以看看競爭對手在行業的估值如何，再根據項目的團隊背景、資方、創新性等項目要素大致預判該項目的市值可能情況。

④新聞分析

新聞也將一定程度上影響項目代幣的價格波動。如果某黑天鵝事件出現，那麼項目代幣的價格很可能出現大幅度下跌，比如某DeFi項目資金被盜。但如果出現一些正面新聞，那麼代幣價格也可能大幅上揚，比如SEC裁定XRP不是證券。除此之外，宏觀經濟數據也在一定程度上影響加密貨幣的價格波動。因此，我們需要時刻關注項目新聞和宏觀經濟數據，以防出現黑天鵝事件。

註：加密貨幣新聞和宏觀經濟數據可以在MEXC官網查看，點擊官網左上角『市場』-『宏觀數據』即可查看。

3.代幣分析

①市值和完全稀釋估值

市值和完全稀釋估值之間存在較大差別，完全稀釋估值指的是所有代幣都在流通中的協議總市值，對於那些希望長期持有某項目資產的人，了解這個區別可能非常有價值。如果該項目的市值和其完全稀釋估值之間有很大差別，這意味着有大量代幣尚未進入流通。因此，投資者應該認識到，這些新代幣進入市場後，可能會造成相當大的拋售壓力。

新上線項目經常存在這種情況，因為代幣流通供應往往只占總供應的一小部分。舉個例子，Curve發布CRV代幣時，代幣交易價格達到15-20美元，協議的完全稀釋估值超過500億美元。這比當時以太坊還要高！很顯然過高的估值是不合理的，市場很有可能會下跌進行自我修正。而反過來過低的估值也可能會引發該項目代幣的上漲。

②賺取和銷毀機制

通常項目白皮書中會規定該項目代幣的賺取和銷毀機制。一般來講，參與項目活動和質押項目代幣可以賺取更多的代幣。銷毀機制的出現控制了代幣總供應量和避免了通貨膨脹。常見的銷毀手段包括：回購市場代幣、交易手續費銷毀。在進行項目投資之前，一定需要弄清楚項目的賺取和銷毀機制，以免出現無限代幣產生等不利因素。

4.總結

加密貨幣的基本面分析十分重要，可以彌補技術面分析的弊端，是投資者必須掌握的基本技能之一。在決定投資或持有某項目代幣時，建議對項目基本面做一個完整了解。但需要注意，有的時候項目基本面非常好，但項目代幣可能並不會上漲，這時建議配合使用技術分析。

免責聲明：本資料不提供有關投資、稅務、法律、財務、會計、諮詢或任何其他相關服務的建議，也不是購買、出售或持有任何資產的建議。MEXC新手學院僅提供信息參考，不構成任何投資建議，請確保充分了解所涉及的風險並謹慎投資，用戶一切投資行為與本站無關。

熱門加密動態

阿根廷總統深陷加密貨幣醜聞：Libra代幣崩盤背後的精心策劃與政治操縱

關鍵點阿根廷總統米萊在2025年2月14日推廣的Libra加密貨幣在數小時內暴跌85%,導致投資者損失超過2.5億美元國會調查發現兩位加密企業家Mauricio Novelli和Manuel Terrones Godoy在代幣發行過程中扮演關鍵角色區塊鏈分析顯示代幣發行前存在可疑的資金轉移,暗示這是一場精心策劃的"拉高出貨"騙局超過11.4萬個錢包在這次事件中蒙受損失,而非米萊所聲稱的"不到5個

2025/12/16

摩根大通推出以太坊代幣化貨幣市場基金：傳統金融擁抱區塊鏈的里程碑事件

關鍵點摩根大通資產管理公司在以太坊主網推出首隻代幣化貨幣市場基金合格投資者可通過鏈上方式獲得美國國債支持的美元收益這標誌着傳統金融機構對公共區塊鏈基礎設施信心的顯著增強以太坊作爲機構級區塊鏈平臺的地位進一步鞏固代幣化資產市場迎來新的發展契機，爲加密貨幣交易帶來更多機遇概要全球金融巨頭摩根大通近日宣佈在以太坊區塊鏈上推出其首隻代幣化貨幣市場基金，這一舉措被業界視爲傳統金融與去中心化技術深度融合

2025/12/16

XRP價格跌破關鍵支撐位：技術分析揭示深度回調風險與交易策略

關鍵點 XRP價格跌破$2.40關鍵支撐位，技術指標顯示看跌信號加劇相對強弱指數（RSI）和移動平均線形成死亡交叉，預示潛在下行壓力如果跌破$2.20支撐，XRP可能測試$2.00心理關口交易者需關注成交量變化和鏈上數據，尋找市場反轉信號在波動期選擇可靠交易平臺至關重要，MEXC提供業內最優交易條件前言近日XRP價格在關鍵技術位置出現疲軟，引發市場對更深層次回調的擔憂。本文深度解析XRP當前技

2025/12/16

StraitsX登陸Solana：新加坡元與美元穩定幣實現秒級兌換，數字外匯交易迎來新紀元

關鍵點 StraitsX將在Solana區塊鏈上推出新加坡元（XSGD）和美元（XUSD）穩定幣用戶可在Solana網絡上實現SGD/USD即時兌換，交易速度顯著提升此舉標誌着傳統外匯交易向去中心化金融（DeFi）領域的重要延伸Solana憑藉高性能和低成本優勢成爲穩定幣發行首選平臺MEXC交易所提供最優SOL交易環境，助力投資者把握Solana生態發展機遇概要支付科技公司StraitsX宣佈

2025/12/16

搞懂 MEXC 合約資金費率，從此不再為「隱形成本」買單！

您是不是也遇過這樣的情況：合約交易看對了方向，但收益越來越少？帳戶餘額莫名其妙減少？其實您可能忽略了一個關鍵細節——資金費率。在 MEXC 永續合約交易中，資金費率是許多新手忽略卻極為重要的成本變數。今天我們就來一文講透它的本質、計算方式、結算規則以及如何避坑，讓您從此看清「隱含本」的真相。1. 什麼是資金費率？新手必須搞懂的「費用橋樑」資金費率（Funding Rate）是一種用來調節合約市場與

合約交易如何看基本面分析？5 個指標助你制定獲利策略

合約交易不同於現貨交易具有「高槓桿、高風險和高回報」的特點，並被眾多交易者追捧。但合約交易門檻較高，虧損者較多。因此，我們需要詳細了解合約標的基本情況，進行合約基本面分析，將損失的可能性降到最低，增加獲利的機會。在加密貨幣市場，合約交易因其高槓桿、高波動性特徵吸引了大量投資者。然而，高收益往往伴隨著高風險，僅靠技術面訊號（如K線圖形、均線系統）往往無法達到穩健獲利。想要真正提高勝率，了解交易標的的

什麼是一目均衡圖

一目均衡圖（ICHIMOKU Cloud）是將多個技術指標綜合在一張圖中的技術分析方法。一目均衡圖可顯示潛在的支撐位、阻力位區域、趨勢方向，提供了清晰的價格行為分析，幫助交易者找到最佳的進入和退出點。一目均衡圖由日本記者 Goichi Hosoda 在 20 世紀 30 年代提出，經過多年的研究和改進這項分析技術，最終在 20 世紀 60 年代公開分享出來，成為今天廣為人知並用作技術分析的指標。在

如何在MEXC上使用TradingView

TradingView 是一個交易分析的工具網站，功能強大，能夠適用於不同經驗水平的交易用戶。MEXC 已經集成 TradingView 圖表工具，您可以在 MEXC 平臺直接使用 TradingView 。如何在 MEXC 上使用 TradingView我們以現貨交易頁面為例，進行 TradingView 圖表相關功能的演示。合約交易頁面設置方式和現貨交易頁面完全一樣。1. 蠟燭圖的設置蠟燭圖即

註冊 & 獲得高達10,000 USDT獎金

常見的交易基本面分析

1.鏈上指標

2.項目分析

3.代幣分析

4.總結

熱門文章

如何質押 Algorand？質押獎勵與最佳平台

如何質押 Ronin？RON 質押獎勵完整指南

什麼是預測合約？一種簡單快捷的合約交易方式

Arichain 中質押的主要目的是什麼？您需要知道的一切

熱門加密動態

阿根廷總統深陷加密貨幣醜聞：Libra代幣崩盤背後的精心策劃與政治操縱

摩根大通推出以太坊代幣化貨幣市場基金：傳統金融擁抱區塊鏈的里程碑事件

XRP價格跌破關鍵支撐位：技術分析揭示深度回調風險與交易策略

StraitsX登陸Solana：新加坡元與美元穩定幣實現秒級兌換，數字外匯交易迎來新紀元

相關文章

搞懂 MEXC 合約資金費率，從此不再為「隱形成本」買單！

合約交易如何看基本面分析？5 個指標助你制定獲利策略

什麼是一目均衡圖

如何在MEXC上使用TradingView