Was ist ein Stablecoin? Ausführliche Erklärung

Stablecoin ist eine Art Nutzungstoken, der auf der Blockchain einer anderen Kryptowährung aufgebaut ist. Sein Hauptziel ist es, eine digitale Währung zu schaffen, die stabil bleibt und keine Wertschwankungen erfährt. Stablecoins bieten die Vorteile von Kryptowährungen wie Komfort, Datenschutz und Sicherheit und liefern gleichzeitig die Zuverlässigkeit und das Vertrauen, die mit traditionellen Fiat-Währungen verbunden sind. Diese Coins sind typischerweise an den Wert des US-Dollars gebunden und behalten einen konstanten Wert von 1 $ bei. 

Theoretisch wurde Bitcoin, die erste Kryptowährung, geschaffen, um als Wertspeicher verwendet zu werden. Da es jedoch noch nicht weit verbreitet ist und es noch wenige Regulierungen gibt, schwankt der Preis stark, so sehr, dass es als spekulative Investition eingestuft wird. 

Wenn jemand Geld mit Kryptowährungstechnologie speichern möchte, ohne sich der Preisvolatilität auszusetzen, die mit dem heutigen Kryptomarkt verbunden ist, kann er sich für einen zuverlässigen Stablecoin entscheiden. Diese Stablecoins sind sowohl an zentralisierten Börsen als auch an dezentralisierten Börsen zugänglich und bieten eine sichere und stabile Alternative zur Wertspeicherung im Bereich digitaler Vermögenswerte. 

Zentralisiert vs. Dezentralisiert 

Eine zentralisierte Börse gehört einer Instanz, und sie ermöglichen es Ihnen, Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen; da sie ein Unternehmen sind, werden sie technisch von der Regierung reguliert, der sie unterstehen. Auf der anderen Seite ist eine dezentralisierte Börse eine Börse, die nicht von einem Unternehmen betrieben wird. Stattdessen werden sie durch Code betrieben. Änderungen an der Börse erfolgen nur, wenn der Code geändert wird, und eine Regierung kann sie nicht kontrollieren, regulieren oder gar schließen. 

Mit Stablecoins kann man jederzeit hin und her von Ethereum zu einem Stablecoin handeln, von diesem Stablecoin zu Bitcoin, von diesem Bitcoin und zurück zu einem anderen Stablecoin, wann immer man möchte, unter Verwendung einer dezentralisierten Börse. Auf diese Weise muss man nicht so viele Gebühren zahlen, muss nicht so lange warten oder sich keine Sorgen darüber machen, dass die Regierung Transaktionen verfolgt oder storniert, wie man es tun müsste, wenn man eine zentralisierte Börse verwendet.

Vorteile von Stablecoins

Nehmen wir an, jemand kauft 100 Bitcoins für 100 $, dann steigt der Preis auf 10.000 $ pro Coin, so dass diese Person 50 Bitcoins für 500.000 $ verkauft und 50 dieser Bitcoins gegen DAI oder USDC handelt, die Stablecoins für 500.000 $ sind, und diese dann hält, bis die Person zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen kann. Es ist wie ein Kryptowährungs-Sparkonto. Stablecoins sind auch vorteilhaft beim Investieren auf Plattformen wie AAVE oder Compound, wo man Zinsen auf Krypto-Assets verdienen kann, da man sich keine Sorgen über Preisschwankungen machen muss. 20 % APR auf Ethereum spielt keine Rolle, wenn Ethereum um die Hälfte fällt. Jedoch sind 20 % APR auf Ihren USDC-Stablecoin großartig. 

Wie funktionieren Stablecoins?

Stablecoins funktionieren auf zwei Arten: Kollateralisierung oder durch algorithmische Mechanismen, auch bekannt als intelligente Vertragsmanipulation. Zunächst bedeutet Fiat-Kollateralisierung, dass jeder Coin durch etwas gedeckt ist, in den meisten Fällen durch einen US-Dollar. In einigen Fällen sind es jedoch Währungen anderer Länder wie der Euro oder sogar Gold. Tether sind tatsächlich einige der wichtigsten Unternehmen, die ihren USDT-Stablecoin unter Verwendung von Fiat-Kollateralisierung herausgeben.

Die Vorteile eines fiat-kollateralisierten Stablecoins sind, dass sie ziemlich stabil sind, viel mehr als die Alternative; sie haben jedoch Probleme. Das erste ist, dass das Geld, das für jeden Benutzer aufgebracht werden muss, nicht investiert werden kann, was für dieses Unternehmen Millionen von Dollar bedeuten könnte, die keine Zinsen erwirtschaften. Ein weiteres Problem ist, dass jemand im Unternehmen einen Teil dieser Sicherheiten unterschlagen oder stehlen könnte. Ein letztes Problem, dem Tether gegenübersteht, ist, dass es mehr Arbeit erfordert zu beweisen, dass man den Gesamtbetrag der Sicherheiten besitzt. Kommen wir zur zweiten Methode, denn Smart-Contracts kontrollieren einige Stablecoins als Alternative zur Fiat-Kollateralisierungsmethode; manche Leute nennen diese algorithmisch gekoppelte Stablecoins.

Nun, der Vorteil dieser Methode ist, dass sie einfach zu prüfen ist. Man wirft einen Blick auf den Smart-Contract-Code. Ein weiterer Vorteil ist, dass es keine physischen Vermögenswerte zu stehlen gibt; allerdings können einige Probleme viel schlimmer erscheinen. Smart-Contract-kontrollierte Stablecoins sind normalerweise viel volatiler, einfach aufgrund der Art und Weise, wie sie funktionieren, und was sie tun müssen, ist, das Angebot ihrer Coins zu manipulieren, um den Preis anzupassen.

Nun unterscheidet sich der Algorithmus bei jedem Stablecoin, aber es gibt drei Hauptalgorithmen; einer ändert die Menge der Coins in Ihrer Wallet jedes Mal, wenn Sie sie überprüfen, damit der Wert ungefähr bei einem Dollar bleibt, das zweite System verwendet eine Gelddruckmaschine und ein Anleihenbelohnungssystem, um den Preis auf einen Dollar anzupassen, ein drittes ist dem zweiten sehr ähnlich. Es verwendet jedoch etwas, das Coupons genannt wird.

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Wie kauft man Stablecoins?

Stablecoins werden an Börsen gekauft und verkauft, die sowohl zentralisiert als auch dezentralisiert sind. Tether oder DAI oder USDC an einer zentralisierten Börse wie Coinbase oder Gemini zu kaufen, ist einfach. Eine andere Methode ist, etwas wie Ethereum auf Coinbase zu kaufen, es auf Ihre private Wallet zu übertragen und dann eine dezentralisierte Börse wie Uniswap zu verwenden und dieses ETH in einen Stablecoin zu handeln.

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Was bei Stablecoins zu beachten ist

Stablecoins haben gute Eigenschaften. Hier sind ein paar Dinge, die Sie bedenken sollten, bevor Sie ein Sparkonto vollständig aufgeben und alle Ersparnisse in einen Stablecoin werfen. Zunächst ist die Notwendigkeit einer Versicherung zu beachten. Wenn man Geld auf ein Bank-Spar- oder Girokonto einzahlt, ist es von der Regierung versichert, zumindest in den USA, einige Banken sind FDIC-versichert, was bedeutet, dass sie bis zu 250.000 $ an gestohlenem oder verlorenem Geld von der Bank zurückzahlen.

Stablecoins haben diesen Vorteil noch nicht. Wenn ein Unternehmen, das diesen Stablecoin gegründet hat und betreibt, bankrott geht, benötigt man höchstwahrscheinlich mehr Zeit, um die gesamte Investition zurückzuerhalten, und bleibt mit leeren Händen zurück. Wenn Sie Ihr Geld in sie investieren, empfehlen wir, vorsichtig zu sein und, wie immer, Ihre eigene Recherche durchzuführen. 

Stablecoins: Fazit 

Zusammenfassend dienen Stablecoins als Brücke zwischen der Stabilität traditioneller Fiat-Währungen und der Innovation von Kryptowährungen. Sie bieten ein zuverlässiges Mittel für Einzelpersonen, sich an Krypto-Transaktionen zu beteiligen, ohne die inhärente Volatilität, die mit anderen digitalen Vermögenswerten wie Bitcoin verbunden ist. Die Wahl zwischen zentralisierten und dezentralisierten Börsen bietet Benutzern Flexibilität in ihren Handelspräferenzen, wobei dezentralisierte Plattformen größere Autonomie und reduzierte Gebühren bieten.

Die Vorteile von Stablecoins werden deutlich, wenn man ihre Nützlichkeit beim Handel und bei Investitionen sowie beim Verdienen von Zinsen auf Plattformen wie AAVE oder Compound betrachtet. Ihre Bindung an einen stabilen Wert, oft den US-Dollar, gewährleistet eine konsistente Bewertung und macht sie zu einem zuverlässigen Wertspeicher und erleichtert nahtlose Transaktionen. Darüber hinaus verwenden Stablecoins verschiedene Mechanismen wie Kollateralisierung und algorithmische Prozesse, jeder mit seinen eigenen Vorteilen und Herausforderungen.

Während Stablecoins verlockende Vorteile bieten, müssen Benutzer Vorsicht walten lassen und gründliche Recherchen durchführen. Im Gegensatz zu traditionellen Bankkonten fehlt Stablecoins eine staatlich abgesicherte Versicherung, was sie anfällig für die finanzielle Gesundheit des ausgebenden Unternehmens macht. In der sich schnell entwickelnden Landschaft der Kryptowährungen ist es wichtig, informiert und wachsam zu bleiben für diejenigen, die in Betracht ziehen, Stablecoins in ihre Finanzstrategie zu integrieren.