金曜日、ユーロ(EUR)は米ドル(USD)に対してほぼ横ばいで推移し、本稿執筆時点で1.1782で取引されています。イラン戦争の解決に対する投資家の楽観的な見方により、このペアは3月初旬の安値から戦争前の水準へと押し上げられ、3週連続の上昇を続けています。
中東での爆撃が少なくとも一時的に停止したことで、トレーダーは安全資産である米ドルの保有を削減し続けています。イスラエルは木曜日にレバノンでの10日間の停戦を発表し、ドナルド・トランプ米大統領はワシントンとテヘランが今週末に和平交渉を再開することを確認しました。
しかしながら、核問題は安定した和平合意への重要な障害となっているようです。ロイターの報道によると、イラン関係者を引用して、米国とイランの交渉担当者は今週末の交渉への期待を縮小し、現在は紛争への回帰を防ぐための一時的な覚書を求めているとのことです。
それを超えて、ホルムズ海峡の閉鎖は別の摩擦点であり、石油価格を戦争前の水準より30%以上高く維持しています。ユーロ圏は原油輸入に強く依存しており、中東での戦争によって引き起こされたエネルギーショックは地域のインフレ水準を押し上げており、これが経済活動の弱体化と相まって、スタグフレーションへの懸念を高めています。これらの懸念が高まれば、ユーロは下落する可能性があります。
テクニカル分析:1.1825以下で上昇を固める
EUR/USDは過去3週間で約2.5%上昇した後、短期的な強気バイアスを維持していますが、4時間足チャートのテクニカル指標は弱さの兆候を示しています。相対力指数(RSI)は重要な50ラインのすぐ上の水準まで後退しており、MACD指標はわずかにマイナスのままで、上昇モメンタムが冷えているものの、まだ決定的に反転していないことを示唆しています。
木曜日の安値である1.1770エリア周辺のサポートは今のところ弱気派を抑えており、1.1720から1.1740の間の前回高値、および1.1650のサポートエリア(4月8日、12日の安値付近)への道を閉ざしています。このレベルを下回る確認は、強気の構造を否定することになります。
上昇面では、当面のレジスタンスは2月下旬の高値である1.1825付近に残っています。さらに上では、1.1930付近の2月10日と11日の高値がターゲットになる可能性があります。
(この記事のテクニカル分析はAIツールの支援を受けて作成されました。)
ユーロに関するFAQ
ユーロは、ユーロ圏に属する20のヨーロッパ連合諸国の通貨です。米ドルに次いで世界で2番目に多く取引されている通貨です。2022年には、すべての外国為替取引の31%を占め、1日平均取引高は2.2兆ドルを超えました。
EUR/USDは世界で最も多く取引されている通貨ペアであり、全取引の推定30%を占め、EUR/JPY(4%)、EUR/GBP(3%)、EUR/AUD(2%)がそれに続きます。
ドイツのフランクフルトにある欧州中央銀行(ECB)は、ユーロ圏の準備銀行です。ECBは金利を設定し、金融政策を管理します。
ECBの主な使命は物価の安定を維持することであり、これはインフレの抑制または成長の刺激を意味します。その主要なツールは金利の引き上げまたは引き下げです。相対的に高い金利、またはより高い金利への期待は通常ユーロに有利に働き、その逆もまた同様です。
ECB理事会は年8回開催される会議で金融政策決定を行います。決定は、ECB総裁のクリスティーヌ・ラガルドを含むユーロ圏各国中央銀行のトップと6人の常任メンバーによって行われます。
調和消費者物価指数(HICP)で測定されるユーロ圏のインフレデータは、ユーロにとって重要な経済指標です。インフレが予想以上に上昇した場合、特にECBの2%目標を上回った場合、ECBは金利を引き上げてそれを抑制する義務があります。
他の通貨と比較して相対的に高い金利は、通常ユーロに有利に働きます。なぜなら、それは世界の投資家が資金を投じる場所として地域をより魅力的にするからです。
市場データのリリースは経済の健全性を測定し、ユーロに影響を与える可能性があります。GDP、製造業およびサービス業PMI、雇用、消費者信頼感調査などの指標はすべて、単一通貨の方向性に影響を与える可能性があります。
強い経済はユーロにとって良いことです。より多くの外国投資を引き付けるだけでなく、ECBに金利を引き上げるよう促す可能性があり、それは直接ユーロを強化します。一方、経済データが弱い場合、ユーロは下落する可能性があります。
ユーロ圏の4つの最大経済国(ドイツ、フランス、イタリア、スペイン)の経済データは、ユーロ圏経済の75%を占めるため、特に重要です。
ユーロにとってもう1つの重要なデータリリースは貿易収支です。この指標は、特定の期間において国が輸出から得る収入と輸入に費やす金額との差を測定します。
国が高い需要のある輸出品を生産している場合、その通貨は、これらの商品を購入しようとする外国人買い手によって生み出される追加需要によって純粋に価値が上がります。したがって、プラスの純貿易収支は通貨を強化し、マイナスの収支の場合はその逆になります。
Source: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-holds-above-11770-awaiting-the-outcome-of-us-iran-peace-talks-202604170644
