BitGo 與 ZKsync 透過代幣化存款擴展機構軌道

隨著 BitGo 和 ZKsync 推出針對大型受監管機構的合規代幣化存款框架,銀行正在測試新的區塊鏈軌道。

BitGo 和 ZKsync 瞄準銀行級區塊鏈基礎設施

數位資產託管機構 BitGo 已與以太坊 Layer 2 擴展解決方案 ZKsync 合作,建構讓傳統銀行將存款轉移到區塊鏈軌道的基礎設施。該計劃旨在為金融機構提供合規方式來存取分散式帳本技術,而無需放棄現有的監管框架。

該架構結合了 BitGo 託管服務和數位錢包技術與 ZKsync Prividium 網路,這是一個針對隱私和監管控制優化的許可制區塊鏈。此外,Prividium 專門為必須展現嚴格合規性和可審計性的高度受監管金融機構而設計。

透過此次合作,銀行獲得了一個用於發行、轉移和結算傳統存款鏈上表示的交鑰匙解決方案。也就是說,該設計避免要求每個機構從頭開始投資建構專有區塊鏈系統,從而降低了成本和實施風險。

Prividium 模式與穩定幣的差異

該計劃回應了銀行日益增長的需求,這些銀行希望獲得區塊鏈效率,但無法自由使用公共網路。機構經常將監管義務和隱私要求視為採用開放基礎設施的障礙,儘管它們尋求更快的結算、減少對帳和全天候運營。

代幣化存款與主流穩定幣屬於不同類別。雖然大多數穩定幣在傳統銀行資產負債表之外流通,但這些工具將客戶資金保留在受監管的銀行框架內。此外,這種結構可以簡化監督,並更自然地與現有的監管期望和報告規則保持一致。

ZKsync 背後的開發團隊 Matter Labs 將 Prividium 定位為去中心化創新與機構合規之間的橋樑。執行長 Alex Gluchowski 將代幣化存款描述為「銀行在不脫離監管系統的情況下將資金帶到鏈上的方式」,強調監管連續性而非顛覆。

受監管金融機構的關鍵功能

該整合平台提供全年無休的營運可用性和為批發和零售銀行業務流程設計的即時結算能力。此外,它還整合了增強的安全機制,這些機制建立在 BitGo 在機構級數位資產基礎設施方面的長期記錄之上。

另一個核心功能是可程式化支付,能夠實現由預定義業務邏輯觸發的自動化交易。此功能讓銀行可以直接在帳本層級建構條件轉帳、預定支付和工作流程驅動的付款,從而減少人工處理和操作錯誤。

BitGo 自 2013 年以來一直活躍於加密貨幣基礎設施領域,並因多重簽名錢包技術而獲得早期認可。這些解決方案幫助建立了新的安全標準,並在託管仍是大型金融機構主要障礙的時期支持了機構採用數位資產。

新設置獨立於穩定幣運作,與其他依賴專有數位代幣的區塊鏈支付計劃形成明確區別。特別是,它與 Ripple Labs 建構的平台和類似供應商使用的模式不同,這些供應商將自己的資產整合到結算流程中。

測試階段和推出時間表

該系統目前正在與受監管金融機構進行試點階段,這些機構正在評估鏈上存款工具的營運、法律和技術影響。然而,公司計劃在 2025 年下半年進行更廣泛的基礎設施生產推出,具體取決於這些早期測試的反饋。

這種分階段方法允許參與銀行驗證與核心銀行系統的整合路徑、改進合規控制,並測試與現有支付軌道的互操作性。此外,它為監管機構提供了時間在大規模部署之前在受控環境中評估該框架。

該合作不是作為短期產品發布,而是作為在主流銀行業中嵌入區塊鏈功能的長期策略。也就是說,試點結果和初始用例可能會影響機構在有限的內部實驗之外擴大採用的速度。

穩定幣緊張局勢推動銀行轉向替代模式

BitGo-ZKsync 計劃在傳統貸款機構和穩定幣發行方之間的緊張局勢升級之際出現。銀行認為,帶有收益的穩定幣可能會從受監管帳戶中抽走存款,引發對更廣泛金融系統中資金穩定性和競爭中立性的擔憂。

Clarity Act 試圖解決這場爭議的某些方面,但關於如何處理收益以及需要什麼防護措施的分歧仍在繼續。最近,Coinbase 反對可能限制穩定幣收益的擬議規則,說明了這場辯論仍未解決以及政策方法仍然多麼分散。

新基礎設施並未試圖直接解決這些衝突。然而,它為銀行提供了一條進入區塊鏈交易的途徑,而無需採用或支持任何穩定幣。對於某些機構來說,這種模式可能比使用監管待遇仍在演變的第三方代幣更容易接受。

該平台針對的傳統金融市場在存款、支付和相關服務方面代表著估計 4,500,000 億美元的機會。此外,透過在現有銀行資產負債表內運作,該框架旨在整合分散式帳本的優勢,而不改變核心負債的記錄和監管方式。

市場反應和 BitGo 股權表現

投資者一直在關注銀行如何回應這種區塊鏈基礎設施,以及它對未來採用曲線的意義。在這種背景下,BitGo 股價達到 10.00 美元,與前一交易日收盤相比,交易期間增加了 2.16%。

雖然單日走勢無法定義趨勢,但這一增長表明市場對能夠實現合規銀行與數位資產技術整合的供應商的關注度日益增長。然而,持續的投資者信心可能取決於有多少受監管機構從試點進入這些系統的全面生產使用。

總體而言,BitGo 和 ZKsync 的合作突顯了代幣化存款如何發展成為尋求區塊鏈效率而又不脫離既定監管範圍的銀行的實用工具,有可能重塑存款資金在全球金融基礎設施中的流動方式。